Honeywell International (NASDAQ : HON) publiera ses résultats financiers le mardi 29 avril 2025. L’analyse de ses performances financières au cours des cinq dernières années révèle une tendance récurrente : des rendements négatifs le jour suivant l’annonce, observés dans 60 % des cas. Ces rendements négatifs ont atteint en moyenne -3.2 %, avec des valeurs extrêmes de -7.6 %. Une telle volatilité est considérée comme une dynamique de marché normale après la publication des résultats.
Pour les traders axés sur les événements, comprendre ces tendances historiques peut offrir un avantage potentiel, même si la réponse réelle du marché dépendra de la manière dont les chiffres annoncés se comparent aux prévisions consensuelles et aux attentes plus larges du marché. Il existe généralement deux stratégies à considérer : soit prévoir le mouvement immédiat après les bénéfices en comprenant les probabilités historiques et en se positionnant de manière appropriée avant l'annonce, soit évaluer la relation entre les rendements à court et à moyen terme après l'annonce pour guider les approches de trading ultérieures. Il est important pour les investisseurs d’analyser les données historiques ainsi que les indicateurs actuels pour évaluer les risques et les récompenses potentiels.
Cependant, si vous recherchez des gains avec moins de volatilité que les actions individuelles, Portefeuille de haute qualité Trefis propose une alternative : il a surperformé le S&P 500 avec des rendements de plus de 91 % depuis sa création. Un portefeuille de haute qualité est un outil précieux pour les investisseurs à la recherche d’une croissance stable et d’une diversification des risques.
Probabilité historique de rendements positifs d'Honeywell International après l'annonce des résultats
Voici quelques analyses sur les rendements sur un jour (1D) après l'annonce des résultats :
- Il existe 20 points de données sur les bénéfices documentés au cours des cinq dernières années, notant : 8 retours positifs et 12 rendements négatifs Pour une journée (1J). Dans l’ensemble, les rendements positifs sur un jour (1J) se sont produits environ 40 % du temps.
- Il est à noter que ce pourcentage monte à 58 % si l’on analyse les données des trois dernières années au lieu de cinq.
- Moyenne de 8 rendements positifs = 2.4 %, moyenne de 12 rendements négatifs = -3.2 %.
Des informations supplémentaires concernant les rendements observés sur 5 jours (5D) et 21 jours (21D) après publication des bénéfices sont présentées avec les statistiques dans le tableau ci-dessous. *Remarque : les conditions macroéconomiques doivent être prises en compte lors de l’analyse de ces données.*
Analyse de corrélation entre les rendements historiques sur 5 jour, 21 jours et XNUMX jours
Une stratégie à risque relativement faible (même si elle peut ne pas être efficace si la corrélation est faible) consiste à examiner la corrélation entre les rendements à court et à moyen terme après l’annonce des résultats, à identifier la paire qui présente le niveau de corrélation le plus élevé, puis à entrer dans la transaction appropriée. Par exemple, si la corrélation entre les rendements sur un jour (1J) et sur cinq jours (5J) est la plus élevée, un trader peut prendre une position « longue » pour les cinq jours suivants si les rendements sur un jour après l’annonce des résultats sont positifs. Voici quelques données de corrélation basées sur un historique de 5 ans et un historique de 3 ans (le plus récent). Il convient de noter que le terme « corrélation 1D_5D » fait référence à la relation entre les rendements d’un jour après l’annonce des résultats et les rendements des 5 jours suivants. *Remarque : Veuillez noter que ces corrélations peuvent varier en fonction des secteurs et des conditions du marché.*
Existe-t-il une corrélation avec les bénéfices des entreprises comparables ?
Il arrive que les performances des entreprises comparables influencent le comportement des actions après la publication des résultats. En réalité, la formation des cours peut même commencer avant l'annonce des résultats. Vous trouverez ci-dessous des données historiques comparant la performance de Honeywell International après la publication de ses résultats à celle d'entreprises comparables ayant publié leurs résultats juste avant Honeywell International. Pour une comparaison équitable, les résultats des entreprises comparables sont également présentés sous forme de rendement sur une journée (1J) après la publication. Ces données permettent aux investisseurs de mieux comprendre l'impact des résultats des entreprises comparables sur la performance des actions.
