Investir dans les actions à dividendes — Les 7 actions les plus rentables : Guide et calculateur

Lorsque vous investissez en actions , une part importante de votre capital reste immobilisée sous forme de plus-values ​​latentes. Même si vous possédez une action performante, vous ne pourrez généralement pas convertir ces plus-values ​​en liquidités tant que vous n'aurez pas vendu l'action.

Les actions à dividendes sont différentes. Elles procurent des revenus réguliers que vous pouvez percevoir sans avoir à vendre vos actions. C'est pourquoi elles sont particulièrement prisées en période de volatilité des marchés : elles constituent une source de revenus, et le versement de dividendes peut – même si ce n'est pas toujours le cas – être un indicateur de la stabilité d'une entreprise. Pour optimiser et gérer efficacement ces revenus, vous pouvez également vous renseigner sur les stratégies de discipline financière.

Ce guide explore les actions à dividendes : leur intégration à votre portefeuille d’investissement, la fiscalité applicable à leurs dividendes, ainsi que les plateformes et les modalités d’achat. Il présente également une sélection d’actions à dividendes à haut rendement et explique comment optimiser le réinvestissement des dividendes pour accroître vos gains sur le long terme.

Que sont les actions à dividendes ?

Les actions à dividendes sont des actions de sociétés qui versent régulièrement une partie de leurs bénéfices aux investisseurs. Certaines sociétés peuvent verser ces dividendes annuellement, semestriellement ou trimestriellement, tandis que d'autres les versent mensuellement.

Cela permet à l'investisseur d'obtenir une source de revenus régulière sans avoir à vendre ses actions.

Comment évalue-t-on les actions à dividendes ?

Les meilleures actions à dividendes proviennent souvent d'entreprises établies ayant fait leurs preuves en matière d'augmentation des dividendes. Toutefois, un rendement élevé n'est pas forcément synonyme de meilleur investissement.

Le rendement du dividende se calcule en divisant le dividende annuel par action par le prix de l'action. Par conséquent, une baisse du prix de l'action peut entraîner une hausse du rendement du dividende même si le montant des dividendes versés par l'entreprise reste inchangé.

Dans certains cas, les entreprises peuvent engager des dépenses importantes pour maintenir des dividendes élevés, ce qui peut les contraindre à emprunter. Si ces dépenses deviennent insoutenables, l'entreprise pourrait être contrainte de réduire ses dividendes.

Quel est le taux de distribution des dividendes ?

Le taux de distribution des dividendes est un outil permettant d'évaluer la pérennité des dividendes d'une entreprise. Il se calcule en divisant le dividende annuel par action par le bénéfice annuel par action.

Un pourcentage proche ou supérieur à 100 % peut indiquer qu'une entreprise distribue la majeure partie de ses bénéfices à ses actionnaires. Des pourcentages plus faibles sont généralement plus durables, bien que les niveaux appropriés varient selon le secteur et l'entreprise.

Choisir les bonnes actions à dividendes pour votre portefeuille

Les actions qui vous conviennent le mieux dépendent de vos objectifs d'investissement et de la composition actuelle de votre portefeuille. Si vous possédez déjà un nombre important d'actions de sociétés énergétiques, il n'est peut-être pas judicieux d'en acheter davantage du même secteur simplement parce qu'elles versent des dividendes.

Le portefeuille d'investissement idéal varie d'un investisseur à l'autre en fonction de ses objectifs et de son horizon temporel.

Que sont les aristocraties du profit ?

Si vous recherchez des entreprises ayant une longue tradition d'augmentation des dividendes versés, les « aristocrates du dividende » peuvent constituer une option intéressante.

Ce terme désigne un groupe d'actions cotées dans l'indice S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes annuellement pendant au moins 25 ans.

Cependant, ces sociétés n'offrent pas nécessairement les rendements en dividendes les plus élevés du marché.

Les 7 actions à dividendes élevés

Vous trouverez ci-dessous une liste des actions à dividendes que nous avons examinées, qui comprend uniquement des actions américaines cotées dans les indices S&P 500 et Russell 2000, avec des ratios de distribution de dividendes inférieurs à 100 % et des taux de croissance des bénéfices positifs sur 5 ans, classées par rendement.

Réinvestissement des bénéfices : faut-il les retirer ou les laisser fructifier ?

L'un des principaux avantages des actions à dividendes est qu'elles permettent de percevoir des revenus sans avoir à vendre ses actions. Toutefois, il est également possible de choisir de réinvestir ces dividendes plutôt que de les retirer.

Les plans de réinvestissement des dividendes ( PRD ) utilisent les dividendes versés pour racheter les actions excédentaires de l'entreprise. À terme, cela permet d'accroître le nombre d'actions détenues et de bénéficier de la capitalisation des gains.

Par exemple, si une action est cotée à 10 $ et verse 1 $ de dividendes, ce versement pourrait servir à acheter 0.1 action supplémentaire lorsque des fractions d'actions seront disponibles.

La plupart des sociétés de courtage proposent des plans de réinvestissement des dividendes, mais certaines n'en proposent pas. Certaines sociétés de courtage autorisent également le réinvestissement des dividendes dans des fractions d'actions, même si elles ne prennent pas directement en charge l'achat de fractions d'actions.

Certaines grandes entreprises proposent également des plans d'achat direct d'actions ( DSPP) , sans passer par un courtier, et ces plans incluent souvent la possibilité de réinvestir les bénéfices.

Le calculateur présenté dans ce guide explique comment le réinvestissement des bénéfices peut affecter la croissance des investissements au fil du temps, en tenant compte des rendements avant impôt.

Comment investir dans des actions à dividendes ?

Constituer un portefeuille d'actions individuelles à dividendes demande du temps et des efforts, mais cette stratégie peut convenir à certains investisseurs. Le processus peut être résumé en quelques étapes.

1. Ouvrez un compte de courtage

Si vous souhaitez acheter des actions à dividendes, vous aurez besoin d'un compte-titres. L'ouverture d'un compte est généralement gratuite, mais vous devrez y déposer des fonds suffisants pour acheter les actions.

L'ouverture d'un compte de courtage est généralement rapide et similaire à celle d'un compte bancaire. Une fois le compte ouvert, vous pouvez l'approvisionner depuis un compte bancaire ou un autre compte de courtage.

Vous pouvez également acheter des actions à dividendes au sein de comptes de retraite tels que les IRA , qui peuvent offrir des avantages fiscaux dans certains cas.

Il est important de comprendre la différence de fiscalité entre les actions à dividendes et celles qui n'en versent pas. Dans les comptes imposables, les dividendes sont imposés l'année de leur perception, même si vous choisissez de les réinvestir.

Les comptes offrant des avantages fiscaux, tels que les IRA, peuvent permettre de reporter ou d'éviter l'impôt sur les revenus de placement, selon le type de compte et les règles applicables.

2. Recherchez des actions appropriées

Vous avez peut-être déjà une action en particulier en tête, mais vous pouvez également utiliser les outils de sélection d'actions de votre courtier ou des outils de sélection gratuits pour trouver des entreprises qui versent des dividendes.

Pour analyser une action, commencez par comparer son rendement en dividendes à celui d'entreprises similaires du même secteur. Si ce rendement est nettement supérieur à la moyenne, une analyse plus approfondie peut s'avérer nécessaire.

Un rendement de dividende élevé n'est pas forcément synonyme de meilleure performance de l'entreprise ; il peut être dû à un cours de l'action plus bas, ce qui gonfle artificiellement le montant du dividende versé. Il peut également indiquer que les investisseurs doutent de la capacité de l'entreprise à maintenir le versement des dividendes.

Ensuite, examinez le taux de distribution des dividendes pour savoir quelle part des bénéfices de l'entreprise est reversée aux actionnaires.

Des taux de distribution de dividendes excessivement élevés, dépassant parfois 80 %, justifient un examen attentif de la situation financière d'une entreprise, même si le ratio approprié varie d'un secteur à l'autre. Dans certains cas, ce ratio peut même dépasser 100 %, indiquant que l'entreprise verse des dividendes supérieurs à ses bénéfices courants.

3. Déterminez le montant de votre investissement.

Si le montant que vous souhaitez investir est modeste, déterminer la taille de vos positions peut s'avérer relativement simple. En revanche, pour des sommes plus importantes, vous devrez définir le pourcentage à allouer à chaque action.

Par exemple, si vous investissez dans cinq actions, vous pourriez allouer 20 % de votre portefeuille à chacune. Cependant, les actions plus risquées méritent généralement une pondération moindre que les placements plus stables.

Vous pouvez utiliser un calculateur de répartition d'actifs ou consulter un conseiller financier pour déterminer la répartition appropriée de votre portefeuille.

Après l'achat d'actions, vous pouvez choisir de réinvestir les dividendes plutôt que de les encaisser. Cela peut contribuer à améliorer le rendement global de votre portefeuille sur le long terme.

4. Faites attention à la date de versement du dividende.

De nombreuses entreprises versent des dividendes trimestriels, tandis que d'autres versent des dividendes annuels ou semestriels, et un plus petit nombre d'entreprises versent des dividendes mensuels.

Toutefois, l'achat de l'action à la date de versement du dividende ne garantit pas sa réception. Pour être éligible à un versement précis, vous devez posséder l'action avant la date de détachement , conformément à la réglementation en vigueur.

Impôts sur les actions à dividendes

Les actions à dividendes peuvent être achetées et vendues comme n'importe quelles autres actions, et les bénéfices de leur vente dans des comptes imposables sont soumis à l'impôt sur les gains en capital, au même titre que les autres investissements.

Toutefois, le traitement fiscal des dividendes eux-mêmes dépend de leur éligibilité ou non.

Les dividendes admissibles désignent généralement les distributions qui répondent à certaines conditions, notamment la durée de détention des actions, et sont généralement soumises aux taux d'imposition associés aux gains en capital à long terme.

Les bénéfices non qualifiés sont généralement soumis aux taux d'imposition sur le revenu normaux.

Il est également important de noter que le réinvestissement des dividendes ne les exonère pas nécessairement d'impôt. Si vous détenez des actions à dividendes dans un compte-titres imposable, ces dividendes peuvent être imposés même s'ils sont automatiquement réinvestis.

Cependant, les comptes bénéficiant d'avantages fiscaux tels que les IRA peuvent offrir un traitement fiscal différent selon le type de compte et la situation particulière de l'investisseur.

Actions à dividendes versus fonds de dividendes

Il existe deux principales façons d'investir dans les dividendes : acheter des actions individuelles versant des dividendes ou investir dans des fonds — tels que les fonds indiciels ou les fonds négociés en bourse (ETF) — qui détiennent un ensemble de ces actions.

Les fonds de dividendes permettent aux investisseurs d'accéder à un large éventail d'entreprises grâce à un seul investissement. Cela assure une plus grande diversification du portefeuille sans avoir à sélectionner chaque action individuellement.

Le fonds verse également des dividendes réguliers que l'investisseur peut utiliser comme revenu ou réinvestir.

L'un des avantages de ces fonds est que si une entreprise réduit ou suspend ses distributions, cela ne signifie pas nécessairement la perte de la totalité des revenus du fonds, car le portefeuille comprend généralement un certain nombre d'autres entreprises.

En général, il peut être judicieux d'allouer la majeure partie d'un portefeuille à des fonds indiciels ou à des fonds négociés en bourse (ETF) en raison de la diversification qu'ils offrent. À l'inverse, une plus petite partie peut être investie dans des actions individuelles à dividendes.

Choisir des actions individuelles demande plus de temps et d'efforts, car les investisseurs doivent analyser chaque entreprise et s'assurer de sa compatibilité avec le reste du portefeuille. Cependant, les actions individuelles permettent de constituer un portefeuille plus personnalisé et, dans certains cas, peuvent offrir un rendement supérieur à celui des fonds de dividendes.

Toutefois, les fonds imposent généralement des frais annuels, alors que le coût de détention d'actions individuelles peut être inférieur à cet égard.

Peut-on compter sur les dividendes pour gagner sa vie ?

Certains investisseurs cherchent à constituer un portefeuille de retraite suffisamment important pour leur assurer un revenu régulier sans avoir à vendre leurs placements. Les actions à dividendes peuvent sembler adaptées à cet objectif, notamment lorsque certaines entreprises offrent des rendements supérieurs à ceux des placements d'épargne traditionnels tels que les obligations et les certificats de dépôt.

Les dividendes peuvent constituer une partie des revenus de retraite, mais en dépendre trop comporte certains risques.

Les dividendes versés peuvent varier au fil du temps, et ces variations peuvent être plus importantes et plus difficiles à prévoir que certaines formes de revenus d'intérêts.

Les retraités peuvent également compter sur leurs économies pendant des décennies, et il n'est pas possible de garantir qu'une entreprise donnée continuera à verser des dividendes réguliers pendant toute cette période.

C’est pourquoi il peut être préférable de miser sur une stratégie de revenus de retraite diversifiée plutôt que de dépendre d’une source unique.

Cette stratégie pourrait inclure des actions à dividendes, ainsi que des retraits de portefeuille soigneusement étudiés et d'autres placements générateurs de revenus ou des produits d'épargne appropriés.