Guide du débutant pour l'achat d'or : tout ce que vous devez savoir avant de commencer

Vous avez peut-être déjà aperçu des panneaux publicitaires le long des autoroutes avec l'inscription « Nous achetons de l'or ». Ou peut-être avez-vous vu un épisode de « South Park » qui parodiait ces endroits.

Dans les deux cas, vous pouvez vous demander s'il existe une justification à investir dans l'or et à le stocker, et comment procéder correctement.

Je suis ici pour vous dire que cette fondation existe bel et bien, et que l'achat de lingots d'or physiques n'est qu'un des trois principaux moyens d'investir et de profiter de la hausse des prix de l'or.

Alors, explorons ces trois méthodes, leurs avantages et leurs inconvénients respectifs, et discutons de l'opportunité d'investir dans l'or.

lingots d'or

Commençons par parler de l'or pur . Je veux dire, de l'or massif . Celui qu'on associe dans la culture populaire à l'image de personnes obscènement riches, comme le personnage de « Picsou » qui adorait s'y baigner, à une époque où le stéréotype du milliardaire arrogant prêtait encore à sourire.

Dans tous les cas, le terme « lingots d'or » désigne des métaux précieux fondus et transformés en barres, en lingots ou en pièces. Un lingot d'or est essentiellement une forme de monnaie échangeable, fabriquée à partir de ce métal précieux, et dont le poids est gravé dessus.

Selon Gold Bars Worldwide , les lingots d'or doivent être purs à 99.5 % pour être considérés comme un véritable investissement ; autrement dit, tout lingot d'or d'une pureté inférieure pourrait être difficile à revendre sur le marché. Méfiez-vous donc de l'achat de « l'or des fous ».

Les lingots, barres et pièces sont considérés comme de l'or pur à 99.5 %. Ce n'est pas le cas des bijoux.

Ah oui, et un « lingot » est tout simplement un morceau d'or coulé en forme de trapèze classique, comme ceux qu'on voit dans les films (ou dans la vraie vie, si on est riche).

Il s'agit de lingots d'or — de l'or physique fondu en blocs ou en pièces faciles à acheter et à vendre.

Alors, comment acheter des lingots d'or ?

Comment acheter des lingots d'or

Entre 1879 et 1933, il était possible d'échanger ses dollars américains contre de l'or auprès de la Réserve fédérale. Mais le président Franklin Roosevelt a aboli ce système en 1933, et Nixon l'a définitivement fermé en 1971.

Aujourd'hui, les investisseurs peuvent acheter des lingots d'or auprès de détaillants en ligne réputés. JM Bullion, véritable Amazon des métaux précieux, offre la livraison gratuite pour les investissements supérieurs à 199 $. APMEX est son principal concurrent et mérite d'être consulté pour comparer les prix.

Certaines personnes achètent de l'or chez les prêteurs sur gages, mais on y trouve bien plus de bijoux que de lingots, dont la valeur est beaucoup plus difficile à estimer. Par conséquent, les débutants ont tout intérêt à s'adresser à des commerçants réputés.

Alors, quel type de lingots d'or devriez-vous acheter ?

De nombreux experts recommandent les pièces « American Eagles », qui sont garanties par le gouvernement fédéral — ce qui signifie que les négociants sont obligés de les acheter et ne peuvent ni les manipuler ni les falsifier.

Mike Clark, président et directeur général de Diamond State Depository, a écrit à CNBC : « Les pièces Eagles sont très liquides et reconnues internationalement. Si vous décidez de les échanger et de les apporter à un numismate, celui-ci vous les rachètera directement, sans exception. »

Outre les American Eagles, les Krugerrands constituent une autre option très prisée des collectionneurs et des investisseurs. Monex propose des émissions rares de pièces sud-africaines pour ceux qui souhaitent spécifiquement ajouter cette devise à leur portefeuille.

Enfin, abordons la question du stockage. En bref, ne conservez pas votre or chez vous ; vous risquez fortement de le perdre ou de vous le faire voler, et tout votre investissement pourrait disparaître en un instant ! Pensez plutôt à louer un coffre-fort dans votre agence bancaire. Le coût annuel se situe généralement entre 20 et 50 dollars, et la tranquillité d'esprit qu'il procure justifie amplement ce prix.

Achat de lingots d'or : avantages et inconvénients

Les pros

• Achats en ligne faciles.
• C'est la forme d'investissement la plus directe dans l'or.
• Vous pouvez conserver votre or physiquement.
• Pour les investisseurs préparant leur retraite, il est possible d'ajouter de l'or à votre IRA par le biais de Sociétés de comptes IRA en or.

Les négatifs

• Les frais d'expédition, d'assurance et d'entreposage peuvent affecter votre bénéfice net.
• L'or physique peut être perdu ou volé.
• Le fait de se rendre dans une banque ou chez un commerçant pour vendre cet objet ralentit sa liquidation.

Contrats à terme sur l'or

Un contrat à terme sur l'or est un accord d'achat d'or à un prix déterminé et à une date future spécifiée.

Imaginons que vous ayez payé 10 $ pour un contrat à terme vous permettant d'acheter une once d'or à 1 000 $ le 10 septembre. Si le prix de l'or monte à 1 500 $ avant cette date, un autre investisseur pourrait vous racheter votre contrat à terme pour 100 $ afin d'acheter de l'or à 1 000 $. Ainsi, vous avez multiplié votre investissement par dix sans jamais avoir à acheter d'or physique. Formidable !

Cependant, le trading de contrats à terme peut s'avérer extrêmement risqué et complexe. À l'instar des pentes les plus abruptes du marché, il a tendance à décourager de nombreux débutants, car une seule mauvaise opération peut entraîner des pertes importantes et successives. Par conséquent, avant d'envisager des contrats à terme, que ce soit sur l'or ou tout autre actif, consultez votre conseiller financier. Bien que de nombreuses sociétés opèrent dans ce secteur, cette analyse d'Augusta Precious Metals explique pourquoi elle est régulièrement classée parmi les meilleures sociétés auprès desquelles acheter de l'or.

Comment acheter des contrats à terme sur l'or

En règle générale, si une plateforme de courtage prend en charge le trading de contrats à terme, elle prend probablement également en charge les contrats à terme sur l'or.

Les contrats à terme sur l'or sont négociés sur le COMEX, une division du New York Mercantile Exchange (NYMEX). Le contrat le plus courant porte sur l'achat de 100 onces troy d'or à terme (d'une valeur de 173 390 $ au cours actuel), mais des contrats de 50 et 10 onces troy sont également disponibles. (L'once troy est une unité de mesure spécifique aux métaux précieux ; 1 once troy = 1.09714 once conventionnelle.)

Le graphique ci-dessus explique, espérons-le, pourquoi les contrats à terme causent autant de problèmes aux traders : ils sont peu coûteux à l’achat, mais ils vous engagent à payer jusqu’à 173 390 $ dans un avenir proche. Alors, manipulez-les avec prudence !

Contrats à terme sur l'or : avantages et inconvénients

Les pros

• Faibles coûts d'entrée (certains contrats se négocient à un prix aussi bas que 2.25 $).
• Horaires de négociation plus étendus (la plupart des contrats à terme sont négociés 24 heures sur 24, du lundi au vendredi)
• Cela ne vous oblige pas à détenir de l'or physique (du moins, pas avant l'expiration du contrat).
• Des rendements élevés peuvent être obtenus en peu de temps.

Les négatifs

• Une courbe d'apprentissage abrupte (nécessite une expérience et des connaissances considérables)
• Il s'agit d'une opération considérée comme de la spéculation à grande échelle, et le choix du moment opportun pour entrer sur le marché est extrêmement difficile.
• Risque d'échec élevé pour les débutants

Actions aurifères et fonds négociés en bourse (ETF)

L'expression « actions aurifères » désigne toute action ou tout fonds négocié en bourse (ETF) dont la valeur est liée d'une manière ou d'une autre au cours actuel de l'or. Pour les investisseurs débutants qui souhaitent se lancer dans l'investissement avec un budget limité, ces instruments financiers peuvent constituer une option intéressante.

Les actions aurifères peuvent inclure, sans toutefois s'y limiter, les suivantes :

• Entreprises d'extraction et de traitement de l'or.
• Entreprises impliquées dans la « prospection aurifère » (c’est-à-dire la recherche d’or).
• Les fonds négociés en bourse (ETF) qui incluent des sociétés qui extraient, transforment et exploitent l'or.
• Les fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent le cours actuel de l'or (et qui, dans certains cas, sont adossés à des stocks de métaux précieux).

Voici quelques exemples d'actions aurifères et de fonds négociés en bourse (ETF) de premier plan, qui pourraient faire partie de votre stratégie pour financer vos plus importants investissements et vos principaux objectifs financiers :

• Barrick Gold (NYSE : GOLD) Il s'agit d'une société minière qui possède des mines d'or et de cuivre dans 18 pays. Les investisseurs sont optimistes quant à l'action car la société dispose encore d'importantes réserves dans ses mines et a pu s'approvisionner en grandes quantités de matières premières (cyanure, explosifs) avant la flambée des prix en 2022.
• Actions SPDR Gold (NYSE : GLD) Il s'agit du plus important fonds aurifère physique au monde. Chaque part SPDR représente un dixième d'once d'or ; ainsi, si vous achetez 10 parts, vous possédez en réalité une once d'or. Vous ne pouvez pas le toucher, mais vous pouvez le négocier comme de l'or physique, et les parts SPDR sont conçues pour que leur cours reste à moins de 1 % du prix de l'or physique.
• Le FNB VanEck Gold Miners (NYSEARCA : GDX) Ce fonds comprend 56 sociétés minières différentes. On dit qu'en période de ruée vers l'or, il vaut mieux investir dans des pelles que dans l'or lui-même. Si vous partagez cette philosophie, le GDX pourrait bien être le meilleur fonds négocié en bourse (ETF) investi dans les pelles.

En général, les actions et les fonds négociés en bourse (ETF) aurifères tendent à suivre le cours de l'or. Parfois, ils le surperforment même ; par exemple, lorsque le cours de l'or a augmenté de 300 % entre 2008 et 2011, les actions du GDX ont progressé de 400 %.

De manière générale, l'achat d'actions aurifères offre une méthode simple, pratique et indirecte pour investir dans ce métal précieux. Vous ne profiterez peut-être pas toujours de la flambée des cours de l'or, mais cette exposition indirecte permet de limiter les risques.

Comment acheter des actions aurifères et des fonds négociés en bourse (ETF)

La simplicité et la praticité du trading d'actions et de fonds négociés en bourse (ETF) aurifères figurent parmi leurs principaux atouts. Nul besoin d'envoyer de l'or par la poste, ni de louer un coffre-fort, ni de recourir à des contrats à terme complexes.

Vous pouvez acheter des actions aurifères et des fonds négociés en bourse (ETF) presque partout où vous pouvez acheter des actions et des ETF classiques. Si vous débutez en bourse, consultez notre guide sur comment investir avec un petit budget.

Actions aurifères et fonds négociés en bourse (ETF) : avantages et inconvénients

Les pros

• Achat, vente et échange simplifiés via les plateformes de courtage populaires.
• Elle vous permet de vous prémunir contre les risques grâce à la diversification et à l'exposition indirecte.
• Cela vous permet d'investir dans des « fabricants de pelles » (sociétés minières), dont la valeur peut parfois augmenter plus rapidement que celle de l'or lui-même.

Les négatifs

• Il n'est pas aussi résilient que l'or lui-même ni aussi résistant aux récessions.
• Les actions des fonds négociés en bourse (ETF) se découplent souvent du prix de l'or.
• Les sociétés minières ne sont peut-être pas les investissements les plus socialement responsables ou écologiquement responsables.

Devriez-vous investir dans l'or ?

Maintenant que vous connaissez les options disponibles, devriez-vous investir dans l'or ?

La principale raison pour laquelle les investisseurs achètent de l'or est qu'il est perçu comme une valeur refuge en période de turbulences. Imaginons que l'inflation aux États-Unis n'ait pas été de 9 % cette année, mais de 900 %. Que pourriez-vous faire pour protéger vos économies contre la perte de valeur ?

Depuis des siècles, la réponse est la même : « Convertissez votre argent en or. » La valeur de l'or a résisté à l'effondrement des empires, aux récessions économiques dévastatrices et à bien d'autres épreuves, tout simplement parce que l'humanité lui a artificiellement attribué une valeur pendant 2 500 ans, et rien n'indique que cela soit en train de changer.

Pour illustrer ce propos, de nombreux investisseurs traitent l'or comme un parking pendant une tempête de grêle : un endroit où ils garent leurs « actifs » (c'est-à-dire leurs voitures) pour les protéger jusqu'à la fin de la tempête.

Pour illustrer cela, prenons l’exemple de la valeur de l’or depuis 1993 et ​​essayons de comprendre quand – et pourquoi – les gens ont commencé à « mettre » leurs actifs à l’abri dans ce « coffre-fort ».

Étonnamment, même après la fin de la tempête de grêle, les gens sont restés dans leurs garages. Selon une étude de la Réserve fédérale de Chicago , « au début de la période étudiée, les variations de l'inflation ou des anticipations inflationnistes constituaient le facteur le plus important influençant le prix réel de l'or. Mais à partir de 2001, les taux d'intérêt réels à long terme et le pessimisme quant à l'activité économique future semblent être les facteurs prédominants. »

En réalité, l'or n'est pas seulement une protection contre l'inflation ou les taux d'intérêt ; c'est aussi une protection contre le pessimisme. Et bien sûr, le pessimisme est difficile à mesurer, ce qui explique pourquoi il est si complexe, voire notoirement difficile, de choisir le bon moment pour investir sur le marché de l'or.

Pour revenir à la question de base, faut-il acheter de l'or en 2022 ?

Si vous êtes pessimiste – ou si vous pensez que les autres le sont – détenir de l'or peut s'avérer judicieux. Même si vous êtes plus optimiste que la moyenne, certains investisseurs conservent une petite quantité d'or dans leur portefeuille, par simple souci de diversification. Posséder un actif dont la valeur est relativement stable et qui ne s'effondre pas au gré des marchés est toujours un avantage.

Avantages d'investir dans l'or

• Il s'agit d'une protection potentielle contre l'inflation.
• L’or, les actions minières et les fonds négociés en bourse (ETF) offrent des moyens pratiques et indirects d’investir.
• L'achat d'or physique est sans aucun doute attrayant.

Inconvénients d'investir dans l'or

• L'or ne génère pas d'intérêts.
• Anticiper les fluctuations du marché peut s'avérer extrêmement difficile et implique beaucoup de spéculation.
• L'or physique peut être difficile à acheter, à stocker et à convertir en espèces.

CONCLUSION

En définitive, l'or n'est qu'un élément potentiel d'un portefeuille d'investissement diversifié et sain.

Pour prendre du recul et examiner toutes vos options, consultez nos conseils essentiels pour vous aider à débuter en matière d'investissement.