Les investisseurs ont été confrontés à des conditions extrêmement volatiles et stressantes au début de l’année 2025, avec des pertes importantes sur le marché boursier. Les défis actuels pourraient encourager les investisseurs à envisager une approche différente pour allouer leur argent de retraite, y compris des actifs alternatifs.
En 2024, la demande d'investissements alternatifs a fortement augmenté, tant de la part des investisseurs particuliers qu'institutionnels, soucieux d'améliorer leurs rendements et de diversifier leurs portefeuilles. Les gestionnaires d'actifs sur les marchés privés ciblent désormais les particuliers , créant ainsi une convergence de l'offre et de la demande. Par ailleurs, les nouvelles plateformes technologiques ont ouvert l'accès à des marchés privés auparavant réservés aux plus fortunés.
Je m’attends à ce que ces tendances se poursuivent et s’accélèrent dans les années à venir en raison de l’éducation accrue des investisseurs, de l’incertitude persistante des marchés boursiers et de l’évolution des conditions réglementaires. Le secteur WealthTech devrait connaître une croissance significative, portée par les innovations technologiques et l’intérêt accru des investisseurs pour les outils de gestion de patrimoine numérique.
Utilisation accrue d'actifs alternatifs dans les régimes de retraite
Pour l’investisseur moyen, la majorité de son portefeuille d’investissement est concentrée dans des plans de retraite tels que les plans 401(k) ou les comptes de retraite individuels (IRA). La plupart des courtiers et des banques autorisent les comptes de retraite individuels (IRA) à investir uniquement dans des actifs traditionnels tels que des actions, des obligations et des fonds communs de placement.
Cependant, les investisseurs peuvent recourir à un dépositaire pour leurs comptes de retraite individuels autogérés (IRA) afin d'investir leur épargne-retraite dans diverses classes d'actifs alternatifs, comme le capital-investissement, le crédit privé et le capital-risque. Les IRA autogérés permettent également d'investir directement dans les cryptomonnaies, qui ont connu une croissance importante grâce aux prix records atteints par certaines d'entre elles en début d'année. *Attention : Investir dans les cryptomonnaies comporte des risques élevés et une forte volatilité.*
Je m’attends à ce que le secteur sensibilise davantage aux différentes manières d’accéder à des actifs alternatifs dans les portefeuilles d’investissement, notamment par le biais des IRA autogérés. Ces comptes peuvent être ouverts en ligne en quelques minutes. En fin de compte, les investisseurs veulent contrôler leurs investissements de retraite, et nous verrons probablement une augmentation du nombre d’investisseurs apprenant à le faire grâce aux IRA autogérés dans les années à venir. *Il convient de noter que le choix d’actifs alternatifs nécessite une étude minutieuse et une évaluation précise des risques.*
Les institutions traditionnelles sont de plus en plus actives dans les investissements alternatifs.
Je prévois que l'année prochaine verra un engagement accru des institutions traditionnelles, notamment des principaux courtiers et conseillers financiers, dans le domaine des investissements alternatifs , en réponse à la demande croissante des investisseurs. Par exemple, plusieurs courtiers, tels que Fidelity , BlackRock et Invesco , ont lancé des fonds négociés en bourse ( ETF ) de cryptomonnaies en 2024. Cette tendance témoigne de l'intérêt grandissant pour les investissements alternatifs en tant que composante essentielle des stratégies de diversification.
Les conseillers financiers s'efforcent constamment d'optimiser la répartition des actifs et d'améliorer la performance des portefeuilles de leurs clients. Une étude de KKR a révélé qu'un portefeuille composé à 40 % d'actions, à 30 % d'obligations et à 30 % d'investissements alternatifs a généré un rendement annuel supérieur à celui d'un portefeuille standard composé à 60 % d'actions et à 40 % d'obligations, sur la période 1927-2021. Ceci souligne l'importance croissante d'intégrer des investissements alternatifs dans les portefeuilles d'investissement pour obtenir de meilleures performances.
Les conseillers financiers adapteront leurs recommandations en fonction des nouvelles recherches, mais ils ont besoin d'aide pour ce faire. Les nouveaux courtiers et conseillers en investissements alternatifs peuvent s'appuyer sur des spécialistes du domaine, comme le récent partenariat entre la Chartered Alternative Investment Analyst Association ( CAIA ) et la Financial Planning Association ( FPA ), pour partager des ressources pédagogiques. Ces partenariats jouent un rôle essentiel dans le développement des connaissances et de l'expertise en matière d' investissements alternatifs.
Une expérience numérique améliorée pour autonomiser les nouveaux investisseurs
Auparavant, le secteur des investissements alternatifs s'appuyait fortement sur des processus manuels et n'exploitait pas la technologie : stylos, papier et télécopieurs. Si cette approche se justifiait lorsque ces investissements étaient réservés à un petit nombre de particuliers fortunés, elle n'est plus adaptée aux investisseurs de l'ère numérique. Avec l'essor de la FinTech , l'accès aux outils numériques est devenu indispensable.
Les investisseurs ont besoin d’une plateforme unifiée sur laquelle ils peuvent s’informer, accéder à une gamme d’options, évaluer leurs décisions, puis exécuter leurs investissements de manière transparente. Idéalement, les plateformes devraient être soutenues par un support humain. Les investisseurs sont habitués à ces plateformes et outils numériques pour les actifs traditionnels basés sur le marché public et s’attendront également à les utiliser pour des investissements alternatifs. Cela inclut la facilité d’utilisation et les interfaces utilisateur intuitives.
Les conseillers financiers devraient avoir facilement accès à la même technologie et à la même expérience numérique afin qu'ils se sentent à l'aise pour orienter leurs clients. En définitive, les entreprises qui attirent les investisseurs grâce à une expérience numérique conviviale sont mieux placées pour croître. Offrir une expérience utilisateur (UX) fluide est essentiel pour attirer et fidéliser de nouveaux investisseurs.
Espoirs de changement dans un paysage réglementaire difficile
Au cours des dernières années, le paysage réglementaire est devenu difficile à parcourir pour les gestionnaires de fonds, les conseillers financiers et les investisseurs. Les agences gouvernementales ciblent le secteur avec une surveillance et une application accrues. C'est toujours la situation à l'heure actuelle. Sachant que la stricte conformité réglementaire est la pierre angulaire de la gestion des risques opérationnels.
Alors que les entreprises recherchent des opportunités de croissance et d'innovation dans les investissements alternatifs, la conformité réglementaire doit demeurer une priorité absolue. L'évolution est lente mais significative dans le domaine des investissements alternatifs, comme en témoigne l'approbation par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine des fonds négociés en bourse (ETF ) de cryptomonnaies. Des obstacles persistent néanmoins. Cette évolution marque un tournant important dans la position de la SEC vis-à-vis des actifs numériques.
De plus, si la Réserve fédérale reprend ses baisses de taux d’intérêt, la confiance des investisseurs pourrait augmenter, en particulier pour le capital-investissement et le capital-risque, ce qui entraînerait une augmentation de la demande d’investissement. Cela pourrait créer une pression politique supplémentaire de la part des investisseurs pour pousser le paysage réglementaire dans une direction différente. Ce scénario renforce l’importance de comprendre la relation entre la politique monétaire et la confiance des investisseurs.
Un avenir prometteur pour les investissements alternatifs
Je suis convaincu que la demande en investissements alternatifs continuera de croître à mesure que les investisseurs prendront conscience du potentiel de diversification et de la valeur de ces actifs. Le secteur adoptera une multitude de plateformes technologiques conviviales pour la gestion de patrimoine, tant pour les investisseurs individuels que pour leurs conseillers financiers. Malgré les défis réglementaires actuels, je suis prudemment optimiste quant à la possibilité que l'évolution du paysage politique crée un environnement plus favorable aux investissements alternatifs, renforçant ainsi l'attrait de cette classe d'actifs.
Les années à venir devraient continuer à élargir l’accès aux opportunités d’investissement qui étaient auparavant limitées aux ultra-riches. Les investisseurs qui explorent des placements alternatifs peuvent travailler avec leurs conseillers financiers pour déterminer comment ces options pourraient s’intégrer à leurs plans de retraite à long terme, en tenant compte des risques et des rendements potentiels.
Les informations fournies ici ne constituent pas des conseils d’investissement, fiscaux ou financiers. Vous devriez consulter un professionnel agréé pour obtenir des conseils concernant votre situation particulière.
