Un examen plus approfondi des licences et des exigences des conseillers financiers afin que vous puissiez trouver le conseiller financier qui répond le mieux à vos besoins.
Les conseillers financiers aident les particuliers à prendre des décisions éclairées concernant leur argent, mais il est également important de s'assurer que toute personne en qui vous avez confiance pour gérer votre argent possède les licences appropriées. N’importe qui peut s’appeler ainsi. Conseiller financierMais tout le monde n’a pas les qualifications nécessaires pour le prouver.
Bien qu’il n’existe pas d’exigence unique en matière de licence pour les professionnels de la finance, certains conseillers doivent devenir des représentants enregistrés s’ils aspirent à obtenir les licences de valeurs mobilières nécessaires pour vendre des produits d’investissement.
Les produits spécifiques qu’ils prévoient de vendre et la méthode de rémunération qu’ils souhaitent déterminent les licences nécessaires.
De quelles licences les conseillers financiers ont-ils besoin ?
Les conseillers financiers fiduciaires aux États-Unis détiennent généralement des licences de série 6, de série 7, de série 63, de série 65 ou de série 66. Explorons chaque licence et les produits qu’elle couvre :
1. Licence Série 6
La licence Série 6 est une certification importante pour les conseillers financiers qui souhaitent vendre certains types de produits d’investissement. Il est généralement obtenu après qu'un professionnel de la finance a obtenu un baccalauréat et obtenu un emploi dans une société d'investissement.
La licence Série 6 est administrée par Autorité de régulation du secteur financier (FINRA), qui est conçu pour permettre aux conseillers financiers de vendre des produits de valeurs mobilières groupés. Ces titres comprennent généralement des fonds communs de placement et des rentes variables.
Les fonds communs de placement sont des véhicules d’investissement qui regroupent l’argent de plusieurs investisseurs pour investir dans un portefeuille d’actifs diversifié. Ces fonds sont gérés par des gestionnaires de placements professionnels.
En revanche, les rentes variables sont des produits d’assurance qui combinent les avantages de l’investissement et de la couverture d’assurance. Ils offrent aux investisseurs un potentiel de croissance des investissements et un flux de revenus garanti à vie.
Il convient de noter que les conseillers détenant uniquement une licence de série 6 ne sont pas autorisés à vendre des actions ou des obligations individuelles.
Les conseillers financiers commencent souvent par obtenir la licence Série 6 avant de poursuivre des licences plus complètes telles que la licence Série 7. Cette stratégie leur permet d’acquérir une expérience pratique sur le terrain et de vendre un ensemble limité de produits d’investissement tout en se préparant à l’examen plus exigeant de la série 7.
2. Licence Série 7
La licence Série 7 est l’une des licences les plus recherchées par les conseillers financiers et les courtiers en valeurs mobilières, car elle leur donne le pouvoir de vendre une large gamme de produits d’investissement. Cette licence est administrée par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et est considérée comme la référence dans le domaine, reflétant un niveau élevé de compétence et de professionnalisme.
La licence Série 7 permet aux conseillers financiers de vendre la plupart des produits d'investissement disponibles sur le marché, notamment :
- السندات
- Stock
- Options
- Contrats à terme
- الصناديق المشتركة
- Rentes variables
Avec une licence de série 7, les conseillers ont la possibilité de fournir à leurs clients une gamme complète d’options d’investissement et de concevoir des stratégies d’investissement adaptées à leurs objectifs financiers uniques et à leur tolérance au risque, améliorant ainsi leur capacité à répondre aux divers besoins des clients.
Bien que la licence de la série 7 couvre un large champ d’application, certains types de titres ne sont pas couverts. Plus précisément, le commerce des matières premières nécessite une licence de série 3, et l’immobilier et l’assurance-vie ont leurs propres exigences de licence distinctes.
Il est important que les conseillers financiers soient conscients de ces restrictions et obtiennent les licences nécessaires s’ils ont l’intention d’offrir de tels produits à leurs clients, afin de garantir le plein respect de la réglementation et d’assurer le meilleur service client.
Examen SIE
En 2018, la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) a introduit l'examen Securities Industry Essentials (SIE) comme condition préalable aux examens des séries 6 et 7. Les conseillers financiers sont désormais tenus de réussir les deux examens pour obtenir leur inscription générale en valeurs mobilières. Cet examen constitue une première étape importante vers l’obtention de licences spécialisées.
L'examen SIE couvre les connaissances de base du secteur, y compris les concepts fondamentaux liés aux valeurs mobilières, aux produits, aux organismes de réglementation et aux règles du secteur. La réussite de l'examen SIE démontre la compréhension par un conseiller des informations de base sur le secteur des valeurs mobilières, ouvrant la voie à une compréhension plus approfondie de sujets plus spécialisés lors des examens ultérieurs.
Les conseillers financiers peuvent démontrer leur compétence dans une large gamme de produits d’investissement et de règles du secteur en combinant la couverture complète de la licence Série 7 avec les connaissances fondamentales testées lors de l’examen SIE. Cette combinaison de connaissances de base et spécialisées renforce la crédibilité du conseiller.
N’oubliez pas que la licence Série 7 est très appréciée pour sa polyvalence et sa large autorité dans le domaine du conseil financier. Les conseillers titulaires de cette licence sont en mesure de fournir à leurs clients une variété d’options d’investissement pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers. La réussite de l’examen SIE est la pierre angulaire de l’obtention de cette prestigieuse licence.
3. Licence Série 63
Une licence de série 63 est une exigence pour que les conseillers financiers puissent exercer dans leur juridiction aux États-Unis. En plus de détenir une licence de série 7 ou de série 6, les conseillers doivent réussir l'examen de série 63.
L'examen de la série 63 est conçu pour tester la compréhension par un conseiller des lois et réglementations sur les valeurs mobilières de chaque État. L’objectif est de protéger les investisseurs et de garantir que les conseillers financiers disposent des connaissances nécessaires pour opérer de manière éthique et responsable dans leurs juridictions.
L'examen dure 75 minutes et couvre un large éventail de sujets. Il peut sembler plus court et plus facile que d’autres examens de licence, mais il approfondit les détails des lois et réglementations sur les valeurs mobilières de l’État, ce qui peut être difficile pour certains.
Chaque État exige que les conseillers financiers obtiennent une licence de la série 63 pour exercer légalement leurs activités dans leur juridiction. Cette licence s'ajoute à la licence Série 7 ou Série 6. Il s’agit d’un titre important pour les conseillers qui souhaitent fournir des conseils en investissement et vendre des titres dans un État spécifique.
La licence Série 63 démontre la connaissance par un conseiller des lois et réglementations sur les valeurs mobilières de l'État, ainsi que des pratiques éthiques. Il garantit que les conseillers sont en mesure de gérer les exigences et les responsabilités uniques liées au service aux clients dans un État particulier.
Une licence de série 63 est requise, que les conseillers soient rémunérés par des honoraires ou des commissions. Il est nécessaire de répondre aux exigences réglementaires pour travailler en tant que conseiller financier agréé aux États-Unis.
Donc, si vous souhaitez devenir conseiller financier et exercer dans un État spécifique, obtenez une licence Série 63 pour vous conformer aux réglementations de l'État et fournir le meilleur service financier à vos clients.
4. Licence Série 65
Une licence de série 65 est une exigence pour les conseillers financiers qui facturent des frais plutôt que des commissions. Cette licence est essentielle pour les conseillers qui fournissent des conseils financiers liés aux investissements, car elle garantit leur adhésion aux normes éthiques et professionnelles nécessaires à la protection des intérêts des clients.
La licence Série 65 est également connue sous le nom d'examen uniforme de droit des conseillers en investissement et est administrée par la North American Association of Securities Administrators (NASAA). L’objectif principal de cet examen est de garantir que les conseillers financiers connaissent les lois, les règlements et les pratiques éthiques pertinents en matière de valeurs mobilières, renforçant ainsi la confiance entre les conseillers et leurs clients.
Avec une licence de la série 65, les conseillers financiers peuvent légalement fournir des conseils en investissement aux clients et opérer en tant que conseillers en investissement. Cette licence est réglementée au niveau de l’État, et chaque État peut établir des exigences ou des réglementations supplémentaires auxquelles les conseillers doivent se conformer. Il est conseillé aux conseillers d’examiner les lois et réglementations de chaque État dans lequel ils opèrent afin de garantir une conformité totale.
Exigences en matière de rémunération des honoraires
L’une des principales différences de la licence Série 65 est qu’elle est requise pour les conseillers financiers qui reçoivent leur rémunération sous forme d’honoraires plutôt que de commissions.
Les conseillers qui facturent aux clients un pourcentage de leurs actifs sous gestion ou des honoraires horaires sont généralement tenus d'obtenir une licence de série 65.
Les conseillers qui sont rémunérés uniquement par la vente de produits d’investissement à commission peuvent ne pas avoir besoin d’une licence de série 65. Il est toutefois important de vérifier les réglementations et exigences de chaque État pour garantir la conformité.
En d’autres termes, les conseillers en garde d’actifs seront tenus à des normes plus élevées que les professionnels financiers rémunérés à la commission.
Licence professionnelle
L’obtention de la licence Série 65 démontre un niveau de professionnalisme et de compétence plus élevé dans la fourniture de conseils en investissement que les autres examens de licence. Bien que cette licence ne soit pas une certification professionnelle en soi, elle est souvent détenue par des personnes qui détiennent d’autres certifications professionnelles, telles que Certified Financial Planner (CFP) ou Chartered Financial Analyst (CFA).
Les conseillers financiers titulaires d'un titre professionnel ainsi que d'une licence de la série 65 démontrent leur engagement envers le bien-être financier de leurs clients, leur dévouement à la formation continue et les normes éthiques les plus élevées. Cela rassure les clients qu’ils ont affaire à un expert qui connaît les meilleures pratiques dans le domaine de l’investissement.
La licence Série 65 est un titre précieux pour les conseillers financiers qui facturent des honoraires plutôt que des commissions. Il permet aux conseillers de fournir des conseils en investissement de manière professionnelle. Elle garantit également qu’ils possèdent les connaissances nécessaires en matière de lois et de réglementations sur les valeurs mobilières, ce qui renforce leur crédibilité et la confiance des clients en eux.
5. Licence Série 66
Une licence de série 66 est une condition préalable pour tout conseiller financier qui souhaite exercer en tant que représentant en conseil en investissement (IAR). Les candidats doivent déjà être titulaires d'un permis de la série 7, mais les individus peuvent passer l'examen de la série 66 au lieu de l'examen plus difficile de la série 65. Cet examen est également connu sous le nom d'examen uniforme combiné de droit des États.
Les candidats disposeront de deux heures et demie pour répondre à 100 questions à choix multiples évaluées et à 10 questions pratiques. Pour obtenir la licence, les candidats doivent obtenir un score d'au moins 73%. L'examen couvre des informations importantes sur les dépôts auprès de la SEC, les rapports financiers et les évaluations des risques.
L’examen couvre également les systèmes qui attribuent une valeur aux titres, aux alternatives d’investissement et aux produits basés sur l’assurance. La majeure partie de l’examen porte sur les types de clients, les meilleures stratégies pour les conseiller, ainsi que les lois, les réglementations et les lignes directrices pour éviter les pratiques commerciales contraires à l’éthique.
En termes simples, l'examen de la série 66 combine le contenu des examens des séries 63 et 65, c'est pourquoi il est souvent appelé l'examen uniforme de droit de l'État.
Foire Aux Questions
Quelle est la différence entre un analyste financier agréé (CFA) et un planificateur financier certifié (CFP) ?
Un planificateur financier agréé (CFP) se concentre généralement sur les affaires financières des particuliers et des familles, tandis qu'un analyste financier agréé (CFA) fournit principalement des services financiers aux investisseurs institutionnels. Cela comprend la gestion de portefeuilles d’investissement, l’analyse des titres et la fourniture de recommandations d’investissement.
Exigences relatives à la licence de conseiller financier aux États-Unis
Bien qu’il n’existe pas d’exigences spécifiques en matière de licence pour les conseillers financiers aux États-Unis, ils sont généralement tenus d’obtenir des licences de valeurs mobilières s’ils vendent des produits d’investissement. Ces licences sont déterminées par les produits spécifiques que le conseiller prévoit vendre et la manière dont il reçoit sa rémunération.
Certaines licences courantes détenues par les conseillers financiers comprennent les séries 6, 7, 63 et 65. La série 6 permet aux conseillers de vendre des titres regroupés, tels que des fonds communs de placement et des rentes variables. Les conseillers titulaires d’une licence de série 6 ne peuvent pas vendre d’actions ou d’obligations individuelles.
La licence Série 7 est considérée comme la référence absolue pour les conseillers financiers. Il permet aux conseillers de vendre pratiquement tous les produits d’investissement, y compris les actions, les obligations, les options et les contrats à terme. Toutefois, elle ne couvre pas les biens, l’immobilier ou l’assurance-vie, qui ont leurs propres licences. L'obtention d'une licence Série 7 est difficile et nécessite de réussir à la fois l'examen Série 7 et l'examen Securities Industry Essentials (SIE).
Les conseillers financiers exerçant dans un État particulier doivent également obtenir une licence de la série 63, qui couvre les lois et réglementations spécifiques à l'État. De plus, les conseillers qui facturent des honoraires plutôt que des commissions sont tenus d’obtenir une licence de série 65, qui se concentre sur les règles et réglementations spécifiques aux conseillers rémunérés à l’acte.
