Avec une liste toujours croissante de fonds communs de placement qui se ressemblent tous, trouver le meilleur est une tâche de plus en plus difficile. Comment les investisseurs peuvent-ils changer les règles du jeu pour faire pencher la balance en leur faveur ? Cela nécessite des stratégies de recherche avancées et une compréhension approfondie des « fonds d’investissement sectoriels » et de la « performance des fonds d’investissement ».
Ne faites pas confiance aux notations des fonds communs de placement.
Il existe au moins 167 fonds communs de placement immobiliers différents et au moins 648 fonds communs de placement répartis dans onze secteurs. Les investisseurs ont-ils besoin de plus de 58 options en moyenne par secteur ? En quoi les fonds communs de placement sont-ils différents les uns des autres ?
Les 167 fonds communs de placement immobiliers varient considérablement les uns des autres. Avec entre 24 et 158 titres, bon nombre de ces fonds communs de placement immobiliers ont des portefeuilles radicalement différents avec des profils de risque et des attentes de performance différents. *Remarque : les investisseurs doivent analyser attentivement les composants sous-jacents de chaque fonds.*
Il en va de même pour les fonds communs de placement de tout autre secteur, chacun offrant un mélange très différent de bonnes et de mauvaises actions. L’énergie occupe la première place dans les choix d’actions. Les installations viennent en dernier.
Éviter la paralysie de l'analyse
Je crois que le grand nombre de fonds communs de placement sectoriels nuit aux investisseurs plus qu’il ne les aide. Effectuer manuellement une analyse approfondie de chaque fonds n’est tout simplement pas une option réaliste, exposant les investisseurs à une analyse insuffisante et à des opportunités rentables manquées. L’analyse des fonds communs de placement, avec la diligence requise, est beaucoup plus difficile que l’analyse des actions, car cela signifie analyser toutes les actions de chaque fonds commun de placement. Comme mentionné ci-dessus, il peut y avoir jusqu’à 158 actions ou plus pour un seul ETF. *Remarque : la paralysie de l’analyse est une condition dans laquelle les décisions sont prises très lentement ou pas du tout en raison d’une analyse excessive des données.*
La figure 1 montre les fonds communs de placement les plus performants dans chaque secteur. *Remarque : les performances sont évaluées en fonction de critères spécifiques tels que le retour sur investissement et le risque.*
Figure 1 : Meilleur fonds commun de placement dans chaque secteur
*Les meilleurs fonds communs de placement excluent les fonds dont l’actif net est inférieur à 100 millions de dollars en raison d’une liquidité insuffisante.
Parmi les fonds communs de placement de la figure 1, le Vanguard Financials Index Fund (VFAIX) se classe premier au classement général, le Fidelity Advisor Energy Fund (FIKAX) se classe deuxième et le Schwab Health Care Fund (SWHFX) se classe troisième. Fidelity Telecom & Utilities Fund (FIUIX) est classé dernier. *Remarque : Ce classement reflète la performance des fonds en fonction de critères de performance et de risque spécifiques.*
Comment éviter le « danger latent »
Pourquoi est-il nécessaire de connaître les composants des fonds communs de placement avant d’acheter ?
Vous devez vous assurer de ne pas acheter une boîte qui pourrait exploser. Acheter un fonds d’investissement sans analyser son contenu, c’est comme acheter une action sans analyser ses états financiers et commerciaux. Peu importe son prix, si le fonds détient de mauvaises actions, le fonds commun de placement aura de mauvais résultats. *Note d'expert : L'analyse des ingrédients permet d'évaluer les risques potentiels.*
Performance des composants du fonds - frais = performance du fonds
Si les investisseurs pouvaient trouver des fonds classés en fonction de leurs avoirs,
Le Vanguard Financial Index Fund (VFAIX) n’est pas seulement le fonds commun de placement financier le mieux noté, mais il est également l’un des meilleurs fonds communs de placement sectoriels parmi les 648 fonds communs de placement sectoriels couverts par mon entreprise. *Remarque : la classification des fonds en fonction des avoirs permet d’obtenir un aperçu plus approfondi de la qualité des investissements sous-jacents.*
Le pire fonds commun de placement de la figure 1 est le Fidelity Communications and Utilities Fund (FIUIX), qui reçoit une note peu attrayante. On pourrait penser que les fournisseurs de fonds communs de placement pourraient faire mieux dans ce secteur.
