Actions obtenues Netflix (NASDAQ:NFLX) L'action a connu un succès exceptionnel cette année, avec une hausse d'environ 25 % depuis le début du mois de janvier et un cours proche de 1,100 2025 dollars par action. Cette augmentation peut être attribuée à plusieurs facteurs. Les résultats financiers de Netflix ont été solides, grâce à la croissance du nombre d'abonnés grâce à des forfaits financés par la publicité à bas prix, à une application stricte de la loi contre le partage de mots de passe et à une augmentation des revenus publicitaires. Au premier trimestre 13, les revenus de Netflix ont dépassé les attentes, augmentant de 10.54 % pour atteindre 25 milliards de dollars, tandis que les bénéfices ont augmenté de 6.61 % pour atteindre 18 dollars par action. L’entreprise a également réussi à augmenter ses prix sans rencontrer beaucoup d’opposition de la part des clients. Fin janvier, le forfait Standard est passé à environ 25 $ par mois, tandis que le forfait Premium est passé à environ XNUMX $ par mois. Alors, l’action Netflix est-elle toujours une bonne valeur ?
Nous pensons que le stock semble Attrayant mais volatil, le rendant Un choix difficile A acheter à son prix actuel d'environ 1110$. Nous pensons qu’il existe plusieurs raisons de s’inquiéter à propos de l’action NFLX, ce qui la rend attrayante mais très vulnérable aux événements négatifs, compte tenu de sa valorisation actuelle.
Nous arrivons à notre conclusion en évaluant la valorisation actuelle de l’action NFLX par rapport à ses performances opérationnelles au cours des dernières années, ainsi qu’à sa situation financière actuelle et historique. Notre évaluation de Netflix basée sur des indicateurs clés de croissance, de rentabilité, de stabilité financière et de résilience en période de ralentissement économique indique que l'entreprise démontre de solides performances opérationnelles et une bonne situation financière. très fort, Comme indiqué ci-dessous.
Comment la valeur de Netflix se compare-t-elle à la valorisation du S&P 500 ?
Compte tenu de ce que vous payez pour chaque dollar de ventes ou de bénéfices, l'action NFLX semble trop cher Par rapport au marché dans son ensemble.
• Le ratio cours/ventes (P/S) de Netflix est de 12.3 contre 2.8 pour le S&P 500.
• De plus, le ratio cours/flux de trésorerie disponible (P/FCF) de la société est de 65.3, contre 17.6 pour le S&P 500.
• De plus, la société maintient un ratio cours/bénéfice (P/E) de 55.2 contre 24.5 pour l'indice de référence.
Comment les revenus de Netflix ont-ils évolué au cours des dernières années ?
Chiffre d'affaires de Netflix Elle a connu une croissance remarquable au cours des dernières années, reflétant sa position de leader sur le marché du streaming de divertissement.
• Netflix a augmenté ses revenus à un taux moyen de 9.6 % Au cours des trois dernières années (comparé à une augmentation de 6.2 % pour le S&P 500). Cette forte croissance reflète la capacité de l’entreprise à attirer de nouveaux abonnés et à fidéliser les abonnés existants.
• Ses revenus ont augmenté de 15.6 % De 35 à 40 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois (contre une croissance de 5.3 % pour le S&P 500). Cette croissance souligne la solide performance financière de Netflix et sa capacité à générer des revenus croissants.
• De plus, les revenus trimestriels ont augmenté de 16.0 % Le chiffre d'affaires a atteint 11 milliards de dollars au quatrième trimestre, contre 9.4 milliards de dollars un an plus tôt (une amélioration de 4.9 % pour le S&P 500). Cette croissance indique que Netflix continue de réaliser de bonnes performances sur le marché du streaming de divertissement, surpassant le marché global.
Quelle est la rentabilité de Netflix ?
Les marges bénéficiaires de Netflix sont prises en compte Plus élevé que la plupart des entreprises Couvert par Trefis.
• Résultat d'exploitation de Netflix Au cours des quatre derniers trimestres, il a atteint 10 milliards de dollars, ce qui représente Marge opérationnelle élevée de 26.7 % (Comparé à 13.1% pour le S&P 500).
• Flux de trésorerie d'exploitation (OCF) de Netflix Au cours de cette période, il s’élevait à 7.4 milliards de dollars, ce qui indique que Marge de trésorerie d'exploitation modérée de 18.9 % (Comparé à 15.7% pour le S&P 500).
• Au cours des quatre derniers trimestres, il a atteint Bénéfice net de Netflix 8.7 milliards de dollars – indiquant Marge bénéficiaire nette élevée de 22.3 % (Comparé à 11.3% pour le S&P 500).
Netflix est-il financièrement stable ?
Le bilan de Netflix ressemble à ceci très fort.
• Netflix avait une dette de 16 milliards de dollars à la fin du dernier trimestre, alors que sa valeur marchande était de 474 milliards de dollars (au 12 mai 2025). Cela fait référence à Ratio d'endettement très élevé de 3.2 % (Comparé à 21.5% pour le S&P 500). [Remarque : il est préférable d’avoir un ratio d’endettement plus faible]
• La trésorerie (y compris les équivalents de trésorerie) constitue 8.4 milliards de dollars sur les 52 milliards de dollars d'actifs totaux de Netflix. Cela se traduit par Ratio trésorerie/actifs solide de 17.9 % (Comparé à 15.0% pour le S&P 500).
Dans quelle mesure l’action NFLX est-elle résiliente en période de ralentissement économique ?
Afficher les actions NFLX Légèrement mieux affecté que L’indice de référence S&P 500 a connu plusieurs baisses récentes. Êtes-vous inquiet de la façon dont un krach boursier affectera l’action NFLX ? Notre tableau de bord Jusqu’où le cours de l’action Netflix pourrait-il chuter en cas de krach boursier ? Il fournit une analyse complète de la performance de l'action pendant et après krachs boursiers Précédent
Choc inflationniste (2022)
• L'action NFLX a chuté de 75.9 % D'un pic de 691.69 $ le 17 novembre 2021 à 166.37 $ le 11 mai 2022, contre une baisse du pic au creux de 25.4 % Pour l'indice S&P 500.
• Le stock s'est redressé Sa valeur totale a atteint son pic d’avant la crise. D'ici le 20 août 2024.
• Depuis lors, l'action a atteint un sommet de 1,156 4 $ le 2025 mai 1110 et se négocie actuellement à environ XNUMX XNUMX $.
Pandémie de COVID-2020 (XNUMX)
• L'action NFLX a chuté de 22.9 % D'un pic de 387.78 $ le 18 février 2020 à 298.84 $ le 16 mars 2020, contre une baisse du pic au creux de 33.9 % Pour l'indice S&P 500.
• Le stock s'est redressé complètement dépassé son pic d'avant la crise D'ici le 13 avril 2020. *Remarque : cette solide performance reflète la demande accrue de services de streaming de divertissement pendant le confinement lié à la pandémie.*
Crise financière mondiale (2008)
• L'action NFLX a chuté de 55.9 % D'un pic de 5.81 $ le 17 avril 2008 à un creux de 2.56 $ le 27 octobre 2008, contre une baisse du pic au creux de 56.8 % Pour l'indice S&P 500.
• Le stock s'est redressé Sa valeur totale a atteint son pic d’avant la crise. D'ici le 17 mars 2009. *Remarque : Cette reprise rapide des actions est un exemple de la résilience de certaines entreprises face aux crises économiques.*
Intégration de toutes les informations : implications pour l'action NFLX
En conclusion, les performances de Netflix basées sur les indicateurs ci-dessus peuvent être résumées comme suit :
• Croissance : Très vigoureuse
• Rentabilité : Forte
• Stabilité financière : très forte
• Capacité à résister aux récessions : Neutre
• Globalement : Très fort
Par conséquent, malgré Note très élevéeLa flèche se distingue comme Attrayant mais volatil, ce qui confirme notre conclusion selon laquelle NFLX est actions difficiles à acheter. *Cela est dû à sa grande sensibilité aux variations du nombre d’abonnés et aux attentes de croissance future.*
