Le logo d'Amazon Web Services (AWS) est visible lors de l'ouverture du salon industriel Hannover Messe, dédié à
Amazon (NASDAQ : AMZN) publiera ses résultats financiers le jeudi 1er mai 2025. Pour les investisseurs qui privilégient les événements spécifiques à chaque marché, analyser les réactions passées du cours de l'action aux annonces de résultats peut s'avérer très instructif. Au cours des cinq dernières années, l'action AMZN a enregistré des rendements négatifs sur une journée après 60 % de ses publications de résultats. Le rendement négatif moyen lors de ces événements a été de -6.1 %, la plus forte baisse journalière atteignant -14 %. Voir par exemple : « La machine à richesse silencieuse que vous avez ignorée : pourquoi l'action ADP est un choix parfait ».
Les traders peuvent tirer parti de ces tendances historiques de deux manières principales. La première méthode consiste à évaluer ces probabilités historiques et à prendre position sur l’action AMZN avant le rapport sur les résultats. La deuxième tactique se concentre sur l’étude de la relation entre la réponse immédiate d’une action après la publication des résultats et sa performance à moyen terme, permettant ainsi d’identifier les positions après la publication des résultats.
Pour ce trimestre, les prévisions consensuelles indiquent qu'Amazon annoncera un bénéfice de 1.36 $ par action sur un chiffre d'affaires de 155.1 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation significative par rapport au même trimestre de l'année dernière, qui avait enregistré un bénéfice de 0.98 $ par action sur des ventes de 143.3 milliards de dollars. Amazon Web Services (AWS) devrait être le principal moteur de cette augmentation des revenus. Toutefois, la société s'attend à un impact négatif d'environ 2 milliards de dollars en raison des difficultés liées à la conversion des devises étrangères au cours de ce trimestre.
D’un point de vue fondamental, Amazon affiche actuellement une capitalisation boursière de 2.0 638 milliards de dollars. Son chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois s'élève à 69 milliards de dollars et la société s'est avérée rentable sur le plan opérationnel, générant 59 milliards de dollars de bénéfice d'exploitation et XNUMX milliards de dollars de bénéfice net.
Toutefois, si vous recherchez un potentiel de hausse avec une volatilité moindre que celle des actions individuelles, le portefeuille de haute qualité de Trefis offre une alternative viable : il a surperformé le S&P 500 et généré des rendements de plus de 91 % depuis sa création.
Probabilité historique que l'action Amazon génère un rendement positif après une annonce de résultats
Voici quelques réflexions sur les rendements après publication des bénéfices sur une journée (1D) :
- Au cours des cinq dernières années, il y a eu 20 points de données sur les bénéfices, avec 8 retours positifs et 12 points négatifs Pour une journée (1J). En bref, les rendements positifs sur un jour (1J) se sont produits environ 40 % du temps.
- Il est intéressant de noter que ce pourcentage s’élève à 55 % lorsque l’on examine les données des trois dernières années au lieu de cinq.
- La moyenne des 8 rendements positifs est de 7.3 %, tandis que la moyenne des 12 rendements négatifs est de -6.1 %.
Plus est compilé à partir des données de rendement observées sur les périodes de 5 jours (5J) et de 21 jours (21J) après la publication des résultats, ainsi que des statistiques du tableau ci-dessous. *Remarque : Ces données sont historiques et ne garantissent pas les performances futures.*
Analyse de corrélation des rendements historiques des actions Amazon sur 5, 21 et XNUMX jours
La stratégie consistant à comprendre la corrélation entre les rendements à court et à moyen terme après l’annonce des résultats est relativement moins risquée (bien qu’inefficace si la corrélation est faible). Cette stratégie consiste à identifier la paire présentant la corrélation la plus élevée et à exécuter la transaction correspondante. Par exemple, si les rendements sur un jour (1J) et sur cinq jours (5J) présentent la corrélation la plus élevée, un trader peut choisir de prendre une position « d’achat » pour les cinq jours suivants si le rendement sur un jour après l’annonce des résultats est positif. Vous trouverez ci-dessous les données de corrélation basées sur une étude de 5 ans et de 3 ans (plus récente). Notez que la corrélation 1D_5D fait référence à la relation entre les rendements d'un jour après l'annonce des résultats et les rendements des cinq jours suivants. *Remarque : l’analyse de corrélation permet d’évaluer les risques potentiels.*
