L'indicateur est arrivé Le S&P 500 atteint un plus bas historique d'environ -25 % En octobre 2022. Depuis lors, les États-Unis ont connu une reprise relative et plusieurs records.-Même les conséquences des tarifs douaniers d’avril 2025 et des guerres commerciales qui ont suivi ont conduit à « …la pire semaine pour le marché boursier depuis 2020, lorsque la pandémie de COVID-19 a entraîné des confinements mondiaux et d’autres troubles. », comme l'a écrit BBC News. Soudain, le terme « marché baissier » revient dans l’actualité.
Qu’est-ce qu’un marché baissier ?
Un marché baissier décrit généralement un scénario dans lequel les actions chutent, en moyenne, d’au moins 20 % par rapport à leur sommet précédent. Pour clarifier, toute baisse supérieure à 10 % mais inférieure à 20 % est souvent appelée correction du marché. Tout comme perdre de l’argent est généralement deux fois plus douloureux que gagner de l’argent, un marché baissier peut générer de la peur et de l’anxiété chez les investisseurs qui voient leur épargne-retraite perdre de la valeur. Malgré cette inquiétude compréhensible, il est utile de rappeler que le marché boursier a généralement tendance à augmenter sur le long terme. *Les marchés baissiers sont souvent considérés comme une partie normale du cycle économique.*
L’examen de l’historique des marchés baissiers peut aider les investisseurs à se préparer à des ralentissements à court terme ou à des déclins prolongés, qui peuvent être particulièrement difficiles s’ils s’accompagnent d’une récession économique. *Comprendre la dynamique du marché baissier est essentiel pour prendre des décisions d’investissement éclairées.*
Les marchés baissiers ont tendance à être de courte durée. En revanche, les marchés haussiers ont tendance à durer plus longtemps.
Comparaison de la durée des marchés haussiers et baissiers : un regard analytique
Les marchés baissiers ont tendance à être de courte durée, car Sa durée moyenne depuis 1929 est d’environ 9.6 mois.Selon Ned Davis Research. En revanche, les marchés haussiers ont tendance à durer beaucoup plus longtemps, en moyenne 2.7 ans. Récemment, trois des dix derniers marchés haussiers ont dépassé les 10 2000 jours, soit environ 5.5 ans. *Remarque : cette tendance reflète la force des récents marchés haussiers.*
Les marchés baissiers sont moins fréquents depuis la Seconde Guerre mondiale. Entre 1928 et 1945, il y a eu 12 marchés baissiers, soit environ un tous les 1.5 ans, mais il n'y en a eu que 15 depuis, soit environ un tous les 5.1 ans. En calculant ces chiffres, la fréquence moyenne à long terme entre les marchés baissiers est d’environ 3.5 ans. *Analyse supplémentaire : les investisseurs doivent comprendre ces cycles pour prendre des décisions d’investissement éclairées.*
Depuis 1950, le marché baissier moyen a duré environ 11 mois, mais six des huit derniers marchés baissiers se sont terminés en seulement six mois. Ainsi, même si chaque ralentissement économique peut sembler une éternité, l’histoire nous montre que les marchés se rétablissent souvent plus vite que prévu, en fonction d’une variable importante : l’entrée ou non de l’économie en récession. *Remarque : un marché baissier est une situation dans laquelle les cours des actions chutent de 20 % ou plus par rapport à leurs sommets récents.*
En moyenne, les marchés baissiers sans récession se rétablissent en sept mois environ. Ce chiffre s’élève à environ 2.5 ans en cas de récession. Cette variation du temps de récupération rend la compréhension Indicateurs de récession économique C'est très important pour les investisseurs.
Quelle est la baisse moyenne d’une action dans un marché baissier ?
Les actions perdent en moyenne 35 % de leur valeur dans un marché baissier, et cette expérience peut être douloureuse pour les investisseurs. Historiquement, certains marchés baissiers ont été particulièrement brutaux. *Les marchés baissiers font naturellement partie des cycles économiques, mais il est essentiel de comprendre leur impact potentiel.*
- Bulle Internet (2000-2002) : La spéculation excessive sur les valeurs technologiques a entraîné une chute de près de 500 % du S&P 50, érodant considérablement la richesse et ébranlant la confiance des investisseurs.
- La Grande Récession (2007-2009) : En raison de l’effondrement du marché immobilier et de la crise financière, le S&P 500 a chuté de 57 % par rapport à son sommet d’octobre 2007 avant de toucher le fond en mars 2009.
Bien que les marchés baissiers accompagnent généralement les ralentissements économiques, ils n’indiquent pas nécessairement une récession. Il y a eu 27 marchés baissiers depuis 1928, mais seulement 15 récessions. *La relation entre les marchés baissiers et les récessions est souvent complexe, car l’un ne conduit pas toujours à l’autre.*
Les marchés baissiers peuvent être douloureux, mais en général, les marchés sont souvent positifs. Au cours des 94 dernières années, le marché n’a connu au total que 21.4 années de conditions de marché baissier. En d’autres termes, les actions ont augmenté 78 % du temps. De plus, ils gagnent en moyenne 111 % dans un marché haussier. Ainsi, même si les pertes peuvent être bouleversantes, la tendance générale à la hausse au fil du temps tend à récompenser ceux qui persévèrent. Il est donc essentiel de maintenir une perspective à long terme et de comprendre que les reprises ont tendance à être beaucoup plus rapides que les déclins. *Se concentrer sur des objectifs à long terme aide les investisseurs à résister à la volatilité du marché baissier.*
La règle approximative du « 30 pour 30 » en bourse
En moyenne, 30 % des reprises boursières surviennent dans les 30 jours suivant le creux de la vague.
Au cours des deux dernières décennies, près de 42 % des jours les plus forts du S&P 500 ont eu lieu pendant un marché baissier. Près de 36 % de ces meilleurs jours se sont produits au cours des deux premiers mois du marché haussier, avant qu’il ne devienne clair qu’il était réellement en cours. *Remarque : un marché baissier fait référence à une période pendant laquelle les cours des actions chutent, tandis qu'un marché haussier fait référence à une période pendant laquelle ils augmentent.*
Les marchés baissiers font la une des journaux, mais les reprises se font discrètement. Cela peut arriver rapidement. En moyenne, 30 % des reprises boursières surviennent dans les 30 jours suivant le creux de la vague. Ceux qui liquident pour échapper aux pertes risquent de manquer cette fenêtre, ce qui pourrait leur coûter une part importante de leurs gains potentiels. En d’autres termes, comme il est presque impossible de prédire quand une reprise se produira, le moyen le plus efficace de résister à un ralentissement ou à une contraction est souvent de rester investi. *Conseils d’expert : La diversification des investissements est une stratégie clé pour réduire les risques en période de volatilité.*
Le principe de liquidité disponible : soyez toujours prêt en période de marché baissier
Disposer d’une réserve de liquidités prête à couvrir les dépenses lorsque les marchés boursiers baissent peut parfois aider les individus à rester résilients pendant un marché baissier. En termes d’investissement, les liquidités disponibles peuvent faire référence aux réserves de trésorerie ou aux actifs liquides détenus par les investisseurs pour des investissements ou des dépenses futurs. Cela peut inclure des réserves de liquidités détenues dans des comptes d’épargne, des marchés monétaires, des certificats bancaires et des placements à revenu prudent tels que des bons du Trésor, des obligations municipales et des obligations de qualité investissement.
Au cours des quatre pires corrections du marché au cours des 40 dernières années, le S&P 500 a chuté en moyenne de 40 %, tandis que les obligations ont augmenté en moyenne de 5 %. Ainsi, au lieu de vendre des actions à bas prix, les investisseurs peuvent parfois se tourner vers leurs allocations obligataires pour répondre à leurs besoins financiers.
En règle générale, il peut être essentiel de conserver au moins trois ans de réserves de liquidités disponibles. … Plus
Quelle réserve de liquidités devez-vous conserver ?
En règle générale, il est essentiel pour les investisseurs qui approchent de la retraite ou qui y sont déjà, de conserver au moins trois ans de réserves de liquidités. Cette stratégie est basée sur les délais de reprise historiques, car les principaux ralentissements du marché ont historiquement pris en moyenne 3.8 ans pour se rétablir. Les liquidités et les actifs générateurs de revenus offrent davantage de protection et de flexibilité, réduisant ainsi la probabilité de ventes désespérées d’actions et laissant le temps au marché boursier de se redresser. *Remarque : les réserves de liquidités font référence aux actifs liquides qui sont facilement convertibles en espèces, tels que les comptes d’épargne et les obligations d’État à court terme.*
CONCLUSION
Les marchés baissiers inquiètent souvent les investisseurs, mais avec une compréhension éclairée des performances passées du marché, il n'y a pas lieu de s'inquiéter. La volatilité du marché, bien que parfois difficile, peut créer des opportunités de rendements plus élevés à long terme. Mais cela n’est possible que pour ceux qui ont la patience et la discipline nécessaires pour éviter le besoin naturel de l’homme de se retirer et de fuir.
Préparez-vous à des périodes difficiles, comme des corrections et des marchés baissiers, car elles font partie de la vie. Les meilleurs jours sur le marché arrivent souvent après les pires. Une stratégie de retraite solide, comprenant un portefeuille diversifié et au moins trois ans de réserves de liquidités, peut offrir aux particuliers la tranquillité d’esprit nécessaire pour bien dormir la nuit et rester investis suffisamment longtemps pour en récolter les bénéfices. *Disposer d’une réserve de trésorerie sur trois ans est conforme aux pratiques recommandées en matière de planification financière à long terme, garantissant une liquidité suffisante pour couvrir les dépenses imprévues ou les ralentissements économiques.*
Une stratégie de retraite solide, comprenant un portefeuille diversifié et au moins trois ans de … Plus
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