Minage de cryptomonnaies : récompenses, coûts réels et risques pour les débutants

تعدين العملات المشفرة هو العملية التي تستخدمها أجهزة الكمبيوتر للتحقق من المعاملات وإضافة كتل جديدة إلى سلسلة كتل تعتمد على إثبات العمل (PoW). عندما يجد جهاز المُعدِّن نتيجة صالحة، فإنه يبث كتلة جديدة إلى الشبكة، وتتحقق منها العقد الأخرى، ثم يتلقى المُعدِّن الفائز مكافأة على شكل عملات صادرة حديثًا بالإضافة إلى رسوم المعاملات.

هذه المكافأة ليست مالاً مجانيًا. تجعل الشبكة عملية إنتاج الكتل مكلفة عمدًا (من حيث الكهرباء والأجهزة) لأن هذه التكلفة هي ما يجعل إعادة كتابة سجل المعاملات أمرًا غير عملي. التعدين ليس هو نفسه شراء Les devises sont cryptées، ou تخزين الرموز، ou إيداع الأموال في تطبيق زراعة العائد. كل من هذه العمليات ينطوي على آليات ومخاطر وتكاليف مختلفة.

للمبتدئين في تعدين العملات المشفرة، يستعرض هذا الدليل كيفية إضافة الكتل، وماذا يربح المُعدِّنون فعليًا، والعملات التي لا يزال بالإمكان تعدينها، وكيف تعمل الربحية، والمخاطر التي قد يقع فيها المبتدئون قبل إنفاق أي شيء.

• Qu'est-ce que c'est. تعدين العملات المشفرة هو عملية إثبات العمل (PoW) التي تتحقق من المعاملات وتضيف الكتل إلى سلسلة الكتل.
• Quels changements ? يسمح لبعض الشبكات بإصدار العملات وتأمين سجل المعاملات دون الحاجة إلى مشغل مركزي يختار كل كتلة.
• Principaux risques ou limitations. قد يؤدي التعدين إلى خسارة المال عندما تتجاوز تكاليف الكهرباء، والأجهزة، والتبريد، والإصلاحات، والضرائب، ou الاحتيال أحيانًا المكافآت.

تعدين العملات المشفرة هو عملية شبكية أساسية، حيث يجمع المعدّنون المعاملات المعلقة، ويقومون بتجميعها في كتل مرشحة، ثم يجرون حسابات متكررة حتى يجد جهاز واحد تجزئة (hash) صالحة لإثبات العمل (PoW). بعد ذلك، تتحقق الشبكة من هذه النتيجة قبل المضي قدمًا.

غالبًا ما يربك مصطلح “التعدين” معظم المبتدئين لأنه يوحي باستخراج شيء ما من الأرض، بينما في الواقع، لا يتم استخراج أي شيء من قاعدة بيانات. بدلاً من ذلك، تصدر الشبكة عملات جديدة كمكافأة لأن المعدّنين ينفقون موارد حقيقية — مثل الكهرباء، والأجهزة، والوقت، والطاقة الحرارية — لتأمين السلسلة. تعوض هذه المكافأة تلك التكاليف، وليست مقابل العثور على شيء مخفي. لفهم Plus عن كمية العملات المتبقية للتعدين، يمكنك قراءة مقالنا حول عرض Bitcoin.

غالبًا ما تختلط ثلاثة أنشطة مشابهة بمفهوم التعدين:

• Achat: يعني الحصول على العملات المشفرة عبر سوق ou Marché.
• Stockage (piquet): يعني تخصيص الرموز لاتباع قواعد المدققين على شبكة إثبات الحصة (PoS).
• تعدين السيولة (Liquidity Mining): يعني توفير الأصول لبروتوكول Finance décentralisée (DeFi) مقابل عائد.

لا تتطلب أي من هذه الأنشطة أجهزة إثبات العمل (PoW). بينما التعدين يتطلبها.

الآلية الأساسية واضحة ومباشرة: شبكات إثبات العمل (PoW) تجعل إنشاء الكتلة التالية مكلفًا، ثم تسهل على كل عقدة أخرى التحقق من النتيجة الفائزة. هذا التباين — مكلف في الإنتاج، رخيص في التحقق — هو ما يمنع إعادة كتابة سجل المعاملات بتكلفة زهيدة. لا يمكن لأي طرف واحد تغيير الكتل السابقة دون إعادة تنفيذ كل العمليات الحسابية التي تلتها. لمعرفة Plus عن قوة الحوسبة المطلوبة، يمكنك الاطلاع على مقالنا حول هاش ريت Bitcoin.

يضيف تعدين العملات المشفرة الكتل إلى البلوكتشين بتحويل المعاملات المعلقة إلى كتلة مرشحة، ثم يقوم بتجزئة (hashing) هذه الكتلة بشكل متكرر، ويبث أول نسخة تحقق هدف إثبات العمل (PoW) للشبكة. بعد ذلك، تتحقق العقد الأخرى من النتيجة قبل قبولها.

في شبكة Bitcoin، يتنافس المعدّنون للعثور على تجزئة (hash) صالحة لرأس الكتلة. يقوم المعدّن بتغيير قيمة تُعرف باسم “nonce” (وهو رقم يُستخدم مرة واحدة فقط) وقد يعدّل بيانات الكتلة الأخرى حتى تصبح التجزئة الناتجة أقل من هدف الصعوبة الحالي. تصف وثائق مطوري Bitcoin إثبات العمل (PoW) كآلية تجعل إنتاج كل كتلة صالحة مكلفًا، بينما يكون التحقق منها رخيصًا.

لتوضيح الأمر بشكل ملموس، إليك التسلسل الزمني بدءًا من إرسال المستخدم لمعاملة وصولًا إلى حصول المعدّن على المكافأة:

1. يرسل المستخدمون المعاملات إلى الشبكة.
2. تتحقق العقد من أن هذه المعاملات تتبع القواعد.
3. يختار المعدّنون المعاملات الصالحة من “mempool” – وهي منطقة الانتظار للمعاملات غير المؤكدة.
4. يبني كل معدّن كتلة مرشحة تحتوي على تلك المعاملات.
5. تختبر أجهزة التعدين تجزئة تلو الأخرى، مع تغيير قيمة “nonce” في كل مرة.
6. يعثر أحد المعدّنين على نتيجة إثبات عمل (PoW) صالحة تقع ضمن الهدف المحدد.
7. يبث هذا المعدّن الكتلة الفائزة إلى العقد الأخرى.
8. تتحقق العقد من إثبات العمل (PoW) والمعاملات الموجودة داخل الكتلة.
9. تُرفق الكتلة بالسلسلة، ويتلقى المعدّن الفائز المكافأة.

المعدّنون لا يملكون الكلمة الأخيرة. فهم يكسبون الحق في اقتراح كتلة. ومع ذلك، لا تزال عقد الشبكة تتحقق من إثبات العمل (PoW) بشكل مستقل وترفض أي شيء يخالف القواعد. المعدّن الذي يحاول الغش يهدر طاقته الكهربائية الخاصة.

ملاحظة حول الصعوبة

تتعدّل صعوبة التعدين تلقائيًا للحفاظ على استقرار أوقات إنتاج الكتل. فعندما تنضم Plus من الأجهزة إلى الشبكة ويرتفع هاش ريت، ستصل الكتل بسرعة كبيرة دون تصحيح. تقوم Bitcoin بتعديل الصعوبة كل 2,016 كتلة (أي تقريبًا كل أسبوعين)، لذا فإن إضافة Plus من الأجهزة لا يؤدي تلقائيًا إلى إنتاج Plus من العملات بوتيرة أسرع. بل يعني ذلك أن كل جهاز يحصل على حصة أصغر من نفس الناتج المتوقع.

يتلقى معدنو العملات المشفرة مكافآت لأن آلية أمان إثبات العمل (PoW) تتطلب تكاليف تشغيل حقيقية. تعوض هذه المكافأة المعدِّن الفائز عن نفقات الكهرباء، وتآكل الأجهزة، والتبريد، والصيانة، فضلاً عن المخاطرة المستمرة بأن يكتشف معدِّن آخر الكتلة قبله.

تتكون مكافأة التعدين من عنصرين رئيسيين:

• مكافآت الكتلة: عملات جديدة يصدرها البروتوكول وتُدفع مقابل كل كتلة مقبولة.
• Frais de transactions : الرسوم التي يدفعها المستخدمون الذين تم تضمين معاملاتهم في تلك الكتلة.

Décrit Livre blanc sur Bitcoin هذه الحوافز كوسيلة لتشجيع العقد على دعم الشبكة وإدخال العملات إلى التداول دون الحاجة إلى جهة إصدار مركزية. في Bitcoin، تتناقص إعانة الكتلة إلى النصف على فترات منتظمة، وهي عملية تُعرف باسم “التنصيف” (halving)، مما يقلل تدريجياً من الإصدار الجديد للعملات. من المتوقع أن تشكل رسوم المعاملات حصة أكبر من إيرادات المعدنين بمرور الوقت مع تقلص الإعانة.

المكافأة ليست مرادفاً للربح. قبل أن يحسب أي معدِّن أرباحه، يجب خصم التكاليف التالية أولاً:

Frais de fonctionnement هي الفواتير التي تصل شهرياً بغض النظر عن سعر العملة. وتشمل هذه الفئة الكهرباء، والتبريد، والوصول إلى الإنترنت.

التكاليف الرأسمالية هي نفقات المعدات الأولية والمستمرة. وتندرج ضمن هذه الفئة الآلات، والأسلاك، والرفوف، وتحديثات البرامج الثابتة، والإصلاحات.

التكاليف المالية هي النفقات التي تعتمد على كيفية عمل المعدِّن. فتقارير الضرائب، ورسوم المجمعات، والتمويل، والتأمين، ووقت التوقف عن العمل كلها تقلل من صافي ما يصل إلى محفظة المعدِّن.

تؤثر التغيرات في المكافآت بسرعة على سلوك المعدنين. فعندما تنخفض الإعانة ou يهبط سعر العملة، قد تتوقف الآلات القديمة والأقل كفاءة عن أن تكون مجدية للتشغيل. وعندما ترتفع Frais de transaction بشكل حاد — كما يحدث أحياناً خلال فترات نشاط الشبكة المرتفع — يمكن للمعدنين كسب Plus من نفس مساحة الكتلة. وعندما تزداد صعوبة التعدين، يحقق كل وحدة من معدل الهاش (hash rate) حصة أصغر من العائد المتوقع.

ينطبق التعدين على شبكات إثبات العمل (PoW). أما شبكات إثبات الحصة (PoS) ومعظم أنظمة الرموز فتستخدم نماذج أمان ou إصدار مختلفة، ولذلك لا ينطبق التعدين على العملات المشفرة هذه.

تعد عملة Bitcoin الأصل الأكثر شهرة الذي يمكن تعدينه. كما تستخدم عملات Litecoin وDogecoin وMonero وEthereum Classic أيضًا آلية إثبات العمل، وتوضح كيف يمكن أن توجد خوارزميات ومجتمعات وأنواع أجهزة وملفات تعريف مخاطر مختلفة ضمن الفئة الواسعة نفسها.

تعد Ethereum المثال الرئيسي الذي لا يزال يربك المبتدئين. فقد أكملت Ethereum عملية الدمج (The Merge) في عام 2022 وتحولت إلى إثبات الحصة (PoS). أصبحت أدلة تعدين وحدات معالجة الرسوميات (GPU) الخاصة بـ Ethereum قديمة الآن. وأي عرض يدعي أنه يمكن تعدين Ethereum بالطريقة القديمة يستند إلى معلومات عفا عليها الزمن.

لا تُعد أي من الإدخالات المذكورة أعلاه توصيات. فقد تكون العملة قابلة للتعدين ومع ذلك تكون الخيار الخاطئ لمستخدم معين. تؤثر السيولة، والوصول إلى البورصات، ودعم مجمعات التعدين، وأسعار الكهرباء، والمعاملة الضريبية، وقيمة إعادة بيع الأجهزة، جميعها على النتيجة الحقيقية. قابلية التعدين لا تعني الربحية.

لا يزال بإمكانك تعدين بعض العملات المشفرة في المنزل، لكن تعدين Bitcoin بشكل مربح أمر غير واقعي لمعظم الإعدادات المنزلية دون توفر كهرباء رخيصة جدًا، وأجهزة ASICs فعالة، وأسلاك آمنة، وخطة عملية للتعامل مع الحرارة والضوضاء.

لا يزال التعدين المنزلي منطقيًا كتجربة تعليمية قيمة. فتشغيل إعداد صغير يعلمك الكثير عن المحافظ الرقمية، ولوحات تحكم مجمعات التعدين، والأسهم المرفوضة، والبرامج الثابتة، وإدارة الحرارة، والفجوة بين المكافآت الإجمالية وصافي الربح. هذا الفهم يمتلك قيمة حقيقية حتى لو لم يكن من المتوقع أن يغطي الجهاز تكلفته.

قبل الوصول إلى مرحلة الربحية، يواجه عامل التعدين المنزلي العديد من القيود التي لا علاقة لها بسعر العملة المشفرة:

• أجهزة ASICs تصدر ضوضاء عالية جدًا تجعل الغرفة المنزلية غير صالحة للسكن.
• يمكن أن يحول إنتاج الحرارة مساحة مغلقة صغيرة إلى مشكلة تبريد في غضون دقائق.
• يمكن أن تتسبب الأسلاك غير الصحيحة في خطر نشوب حريق؛ فأجهزة ASICs تسحب تيارًا كهربائيًا أكبر بكثير من الأجهزة المنزلية العادية.
• انقطاعات الإنترنت تقلل من العمل المقبول دون تقليل تكاليف الكهرباء.
• الإصلاحات وشحن الإرجاع يمكن أن يستهلك أسابيع من المدفوعات الصغيرة.
• الحدود الدنيا لمجمعات التعدين يمكن أن تؤخر عمليات السحب لأشهر في الإعدادات ذات الهاش ريت المنخفض.

يقوم بعض المستخدمين بتوجيه حرارة التعدين إلى مرآب ou ورشة عمل ou دفيئة. يمكن أن يعوض هذا جزءًا من تكلفة الطاقة، لكنه لا يحول الإعداد غير المربح إلى مربح تلقائيًا. يجب أن تحل الحرارة محل الطاقة التي كان المستخدم سيدفع ثمنها بخلاف ذلك — ويجب أن يكون هذا التداخل ثابتًا على مدار العام، وليس فقط في الشتاء.

يصبح التعدين مربحًا عندما تتجاوز المكافآت المتوقعة جميع التكاليف بعد احتساب الرسوم، وفترات التوقف، والضرائب، واستهلاك الأجهزة. ويصبح غير مربح عندما يتحرك أي متغير رئيسي ضد مصلحة المُعدِّن، وقد تتحرك عدة متغيرات في وقت واحد.

تُعدّ تكلفة الكهرباء أول عامل يجب التحقق منه. تعمل أجهزة التعدين باستمرار، لذا فإن اختلافًا بسيطًا في التكلفة لكل كيلوواط/ساعة يمكن أن يحدد ما إذا كان الإعداد مجديًا أم أنه سيخسر المال كل ساعة يعمل فيها. كفاءة الأجهزة هي المدخل الرئيسي الثاني: قد ينتج جهاز ASIC أحدث معدل تجزئة أعلى بكثير لنفس استهلاك الطاقة، مما يغير الحسابات بشكل مباشر.

يوضح الجدول أدناه المتغيرات الرئيسية وأهمية كل منها:

استخدام حاسبة التعدين

تتيح لك حاسبات التعدين إدخال سعر الكهرباء ومواصفات الأجهزة ورسوم المجمع لتقدير العوائد اليومية ou الشهرية عند صعوبة وسعر عملة معينين. إنها مفيدة لاختبار الافتراضات، لكنها لا تستطيع التنبؤ بتعديل الصعوبة للشهر التالي، ou فشل غير متوقع في الأجهزة، ou تغيير في سعر العملة. تعامل مع مخرجات الحاسبة كنطاق من السيناريوهات، وليس كتنبؤ.

غالبًا ما تكون المقارنة الأساسية هي التعدين مقابل الشراء. إذا كان نفس رأس المال يمكن أن يشتري الأصل مباشرة عبر منصة تداول العملات المشفرة، فإن التعدين يحتاج إلى سبب واضح لتبرير العمل الإضافي، والضوضاء، والحرارة، والمخاطر التشغيلية. بالنسبة لمعظم المبتدئين، الإجابة الصادقة هي أن الشراء أبسط وأسهل في التخارج.

يُعد التعدين والتخزين طريقتين أساسيتين تستخدمهما الشبكات لتحديد من يضيف الكتلة التالية ويكسب المكافآت. تختلف آلياتهما، وكذلك التكاليف المرتبطة بهما.

يتنافس معدنو إثبات العمل (PoW) باستخدام الأجهزة. بينما يلتزم مدققو إثبات الحصة (PoS) بالرموز، ويشغلون برامج المدققين، ويواجهون عقوبات بروتوكولية، تُعرف باسم الخفض (slashing)، إذا خالفوا القواعد ou انقطع اتصالهم. يهدف كلا النظامين إلى جعل الهجمات مكلفة. في إثبات العمل، تتمثل التكلفة في الكهرباء والأجهزة. أما في إثبات الحصة، فالتكلفة هي رأس المال المقفل ومخاطر العقوبات.

تُعد Ethereum أوضح مثال سائد لشبكة كانت تُعدّن في السابق وتستخدم الآن المدققين. وهذا هو السبب أيضًا في استمرار انتشار أدلة تعدين Ethereum القديمة باستخدام وحدات معالجة الرسوميات (GPU)، والتي تضلل المبتدئين الذين يعثرون عليها عبر البحث.

لا يعتبر أي من النموذجين أكثر أمانًا ou ربحية بشكل تلقائي. قد يفشل التعدين بسبب ارتفاع تكاليف التشغيل. وقد يفشل التخزين بسبب انخفاض سعر الرمز، ou سوء تهيئة إعدادات المدقق، ou عدم فهم المستخدم لمتطلبات الحفظ والقفل قبل الالتزام بالأموال.

يجب على المبتدئ تحديد هدفه بوضوح قبل الشروع في أي عملية شراء. فالمستخدم الذي يقوم بالتعدين بهدف التعلم يحتاج إلى إعداد مختلف تمامًا عن الشخص الذي يسعى لإدارة عملية مربحة، ويتطلب كل من هذين الهدفين أجهزة وافتراضات تكلفة وتوقعات متباينة.

ابدأ بتحديد العملة والخوارزمية. لا يمكن لجهاز Bitcoin ASIC تعدين عملات تستخدم خوارزميات أخرى، وقد يصبح إعداد GPU المصمم لشبكة معينة غير تنافسي بسرعة إذا تغيرت الصعوبة ou المكافآت ou دعم البرمجيات.

إليك دليل سريع حول كيفية البدء في تعدين Bitcoin. اتبع هذه الخطوات والتحققات قبل إنفاق أي أموال. تم ترتيبها بهذا الشكل لأن كل خطوة قد تلغي الحاجة إلى الخطوات التي تليها:

• تأكد من أن العملة المشفرة لا تزال قابلة للتعدين ولديها دعم نشط من مجمعات التعدين.
• تحقق من القواعد المحلية وشروط الإيجار وحدود المرافق والالتزامات الضريبية.
• اكتشف سعر الكهرباء الفعلي في موقع التعدين — وليس المتوسط الوطني.
• قارن الأجهزة بناءً على الكفاءة، ومستوى الضوضاء، والحرارة، ودعم الضمان.
• اختر مجمع تعدين له سجل عام موثوق واقرأ قواعد الدفع بالكامل.
• قم بإعداد محفظة Bitcoin ou محفظة متوافقة للعملة المستهدفة قبل توقع استلام المكافآت.
• قم بإجراء تقديرات متحفظة في حاسبة التعدين باستخدام سعر عملة منخفض وتكلفة كهرباء أعلى مما تدفعه حاليًا.
• ابدأ بإعداد صغير بما يكفي ليكون الفشل المالي محتملاً.

التعدين السحابي: ما الذي يجب أن تسأله أولاً؟

تتطلب عروض التعدين السحابي فحصًا منفصلاً للمخاطر قبل تبادل أي أموال:

• من يتحكم في الأجهزة، وأين تقع؟
• ما هي الرسوم التي تقلل المدفوعات، وكيف يتم الكشف عنها؟
• ما الذي ينهي العقد، ومن يقرر ذلك؟
• من يتحكم في عمليات السحب، وهل هناك قيود ou تأخيرات؟

إن العقد الذي يعد بعوائد سهلة دون الكشف عن الرسوم، وحضانة الأجهزة، وقوة الهاش، وشروط الصيانة، وما يحدث عندما يصبح التعدين غير مربح، يفتقر إلى المعلومات اللازمة لتقييمه بشكل صحيح.

بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون فقط في التعرض للأصل، تعد منصات تبادل العملات المشفرة سهلة الاستخدام للمبتدئين نقطة انطلاق أبسط من شراء الأجهزة. هذا ليس توصية بالشراء بدلاً من التعدين — بل هو مقارنة تكلفة. إذا كان التعرض المباشر من خلال التبادل المركزي أرخص وأكثر هدوءًا وأسهل في الخروج منه، فإن التعدين يحتاج إلى مبرر أقوى من مجرد كسب العملات بطريقة بطيئة.