Les choses les plus importantes que vous devez savoir
- Le coût moyen en dollars est une stratégie d'investissement qui élimine les émotions de vos décisions, consistant à acheter des actions à un prix supérieur lorsque les prix sont bas et à en acheter à un prix inférieur lorsqu'ils sont élevés, réduisant ainsi le coût moyen de l'action au fil du temps.
- Pour tirer le meilleur parti de cette stratégie, privilégiez les investissements réguliers dans des fonds indiciels à faible coût offrant une large diversification, et évitez de vous concentrer excessivement sur des actions individuelles ou des actifs alternatifs volatils.
- La stratégie du coût moyen en dollars ne garantit pas les profits si l'investissement porte sur des actifs de faible qualité ; il est donc essentiel de maintenir une constance dans les contributions, notamment en période de repli des marchés, afin de saisir les opportunités.
Si l'idée d'investir votre argent en bourse vous inquiète, vous n'êtes pas seul. Nombreux sont ceux qui hésitent par crainte d'acheter au mauvais moment.
La stratégie d'investissement à coût moyen en dollars (DCA) est une solution qui élimine cette anxiété. Au lieu d'essayer d'anticiper parfaitement les fluctuations du marché, vous investissez un montant fixe régulièrement et laissez le temps faire son œuvre.
Dans cet article, nous expliquerons le fonctionnement de la stratégie du coût moyen en dollars, pourquoi de nombreux investisseurs à long terme s'y fient et comment vous pouvez commencer à la mettre en œuvre dès aujourd'hui.
Quel est le coût moyen par dollar ?
La méthode d'investissement à coût moyen en dollars (DCA) consiste à investir un montant fixe dans un actif spécifique à intervalles réguliers, quelles que soient les conditions du marché. Que le marché soit à la hausse, à la baisse ou stable, le montant investi reste le même.
Il en résulte que vous achetez plus d'actions lorsque les prix sont bas et moins lorsqu'ils sont élevés. À terme, cela peut réduire le coût moyen par action par rapport à un investissement unique et malvenu.
La plupart des gens appliquent la stratégie du coût moyen sans s'en rendre compte. Si vous cotisez à votre plan 401(k) à chaque versement de votre salaire, cela correspond à votre coût moyen au travail.
Comment fonctionne le coût moyen par dollar ?
Le principe est simple et direct. Vous choisissez un investissement, vous définissez un montant fixe et vous sélectionnez une période. Chaque semaine, toutes les deux semaines ou chaque mois, vous investissez ce montant, indépendamment des fluctuations du marché.
Puisque vous investissez un montant fixe en dollars plutôt qu'un nombre fixe d'actions, votre argent permet automatiquement d'acheter plus d'actions lorsque les prix baissent et moins lorsqu'ils augmentent. Cette dynamique intégrée rend cette stratégie particulièrement avantageuse pour les investisseurs souhaitant se constituer un patrimoine de manière régulière sans passer des heures à surveiller le marché.
Pour la plupart des investisseurs, les fonds indiciels à faibles frais constituent la meilleure solution pour mettre en œuvre cette stratégie. Ils offrent une large diversification sur des centaines d'entreprises au sein d'un seul placement, et leurs frais de gestion sont nettement inférieurs à ceux des fonds communs de placement à gestion active ou des fonds à horizon de placement . Cet écart de frais se traduit par une augmentation considérable sur plusieurs décennies.
Un exemple simple à titre d'illustration
Supposons que vous décidiez d'investir 300 $ par mois dans un fonds indiciel S&P 500 à faibles frais . Voici ce que cela donnerait sur trois mois :
- le premier mois: Le prix de l'action est de 50 $. Votre investissement de 300 $ vous permet d'acheter 6 actions.
- deuxième mois: Le marché est en baisse et le cours de l'action chute à 30 $. Votre investissement de 300 $ vous permet d'acheter 10 actions.
- le troisième mois : Le marché se redresse et le cours de l'action atteint 60 $. Votre investissement de 300 $ vous permet d'acheter 5 actions.
Après trois mois, vous auriez investi 900 $ et possédé 21 actions. Le coût moyen par action est de 42.86 $. Si vous aviez investi la totalité de la somme (900 $) dès le premier mois à 50 $ l'action, vous n'auriez possédé que 18 actions. En réalité, la baisse du deuxième mois a été avantageuse, car vous disposiez de liquidités immédiatement disponibles pour investir à un prix inférieur.
Voici l'idée principale : au lieu de vous demander si aujourd'hui est un bon jour pour investir, concentrez-vous sur la mise en place d'une habitude d'investissement régulière.
Avantages d'une stratégie de coût moyen
Ne laissez pas vos émotions influencer vos décisions d'investissement.
L'une des plus grandes erreurs des investisseurs est de laisser la peur et l'excitation dicter leurs décisions. Ils se précipitent pour investir lorsque le marché est en plein essor et retirent leurs fonds lorsqu'il est en baisse. La stratégie d'investissement à coût moyen (DAC) permet d'éviter ces écueils en faisant de l'investissement une routine régulière, à l'instar du paiement d'une facture, exécutée automatiquement selon un calendrier fixe.
Tirez parti des replis du marché
Lorsque les marchés baissent, la plupart des gens paniquent. Mais avec une stratégie d'investissement progressif, une baisse est simplement une occasion d'acheter des actions performantes à prix réduit. Si vous maintenez cette approche, vous accumulerez naturellement des plus-values sur vos investissements lorsqu'elles seront disponibles à des prix avantageux.
Accessible à tous, quel que soit le niveau de revenu
Il n'est pas nécessaire d'investir une grosse somme au départ. Même de petits versements réguliers peuvent fructifier considérablement au fil du temps grâce aux intérêts composés. Un bon point de départ consiste à consacrer au moins 10 % de votre revenu brut à vos investissements. Si cela vous paraît difficile actuellement, commencez par une somme que vous pouvez gérer et augmentez-la progressivement.
Développer une habitude d'investissement à long terme
La régularité est le véritable atout de l'investissement personnel. La stratégie d'investissement progressif (ou DCA) favorise précisément cela. En automatisant vos versements, l'investissement se fait automatiquement, vous permettant ainsi de vaquer à vos occupations.
Éléments à prendre en considération
Le coût moyen en dollars est une stratégie d'investissement judicieuse, mais il est important d'en comprendre les limites avant de la mettre en œuvre.
La génération de profits n'est pas garantie.
Investir dans un actif de faible qualité, susceptible de se déprécier avec le temps, ne vous protège pas des pertes, même en achetant régulièrement. C'est pourquoi la manière dont vous investissez est tout aussi importante que le choix de vos placements. Privilégier les fonds indiciels diversifiés et peu coûteux vous permet de vous exposer à l'ensemble du marché plutôt que de miser sur la performance d'une seule entreprise. Investir massivement dans des actions individuelles comporte un niveau de risque que la plupart des gens ne peuvent se permettre.
Les investissements alternatifs devraient rester limités.
Des actifs comme l'or, les cryptomonnaies et autres actifs alternatifs peuvent avoir leur place dans un portefeuille d'investissement, mais leur part ne devrait pas dépasser 10 % du total de vos actifs investis. Ces actifs sont généralement beaucoup plus volatils et spéculatifs qu'un fonds indiciel diversifié, et il n'y a aucune raison de les laisser dominer votre stratégie à long terme.
Investir une somme forfaitaire peut s'avérer avantageux sur un marché haussier.
Des études ont montré que si vous disposez d'une somme importante à investir immédiatement, placer la totalité en une seule fois tend à être plus performant qu'une stratégie d'investissement progressif sur le long terme, tout simplement parce que les marchés ont tendance à monter plus souvent qu'à baisser. Cependant, la plupart des gens ne disposent pas d'une telle somme à investir en une seule fois. Pour ceux qui se constituent un patrimoine progressivement, l'investissement progressif reste la solution la plus pratique et la plus judicieuse.
Comment commencer?
Mettre en place une stratégie à coût modéré ne nécessite ni conseiller financier ni configuration complexe. Voici un cadre simple :
- Ouvrez un compte de courtage ou un compte d'épargne-retraite si vous n'en avez pas déjà un. Si votre employeur propose une contribution équivalente à celle de votre employeur à votre plan d'épargne-retraite (401(k)), commencez par là : c'est de l'argent gratuit.
- Optez pour un fonds indiciel à faibles frais. Un fonds indiciel couvrant le marché américain dans son ensemble ou le marché macroéconomique, proposé par un fournisseur comme Vanguard, Fidelity ou Schwab, constitue un point de départ simple. Sur le long terme, ces fonds affichent systématiquement une performance supérieure à celle de la plupart des fonds à gestion active, une fois les frais déduits.
- Déterminez le montant et le calendrier de vos investissements. Visez à y consacrer au moins 10 % de votre revenu total. Programmez des versements automatiques pour que les fonds soient transférés sans que vous ayez à y penser.
- Maintenez une certaine régularité. Continuez à investir même en période de repli des marchés. C'est dans ces moments-là qu'une stratégie d'investissement progressif est la plus efficace.
Sommaire
La stratégie d'investissement progressif (ou DCA) est l'une des plus pratiques pour l'investisseur moyen. Elle élimine les incertitudes liées au timing du marché, vous aide à instaurer une routine d'investissement régulière et vous permet, de façon naturelle, de profiter des baisses de marché au fil du temps.
L'essentiel est d'associer cette stratégie aux bons investissements. Les fonds indiciels à faibles frais constituent une base solide. Ils offrent une diversification, limitent les frais et ont fait leurs preuves en récompensant les investisseurs patients. Évitez de trop miser sur des actions individuelles ou des placements spéculatifs, et continuez d'investir régulièrement, quelles que soient les fluctuations du marché.
Si vous persévérez et continuez à contribuer, le temps deviendra votre plus grand atout.
