Lorsque Benjamin Graham a écrit ses livres « The Intelligent Investor » et « Security Analysis », il a fourni des détails sur ses méthodes de sélection d’actions. Warren Buffett, son étudiant à la Columbia Business School, a créé Berkshire Hathaway et a appliqué ce qu'il avait appris du professeur Graham.
Beaucoup de choses ont changé depuis l’âge d’or de Graham et Buffett, mais les fondamentaux restent valables. Si un investisseur peut acheter une action à un prix inférieur à sa valeur comptable, c’est essentiellement une bonne chose. D’autres facteurs entrent bien sûr en jeu : l’entreprise réalise-t-elle des bénéfices ? Récompensez-vous les actionnaires avec des dividendes en actions ? *La valeur comptable par action est la valeur nette d'inventaire d'une société divisée par le nombre d'actions en circulation et est considérée comme un indicateur de la valorisation d'une société.*
Voici quatre actions qui pourraient correspondre à ce critère classique de valeur des actions. Il est clair que des recherches supplémentaires sont nécessaires, mais il est raisonnable de penser que c’est un bon début. *L’analyse des actions de valeur nécessite un examen attentif des données financières et une évaluation des conditions économiques.*
4 actions dont la valeur est inférieure à la valeur comptable et qui versent des dividendes
Comme pour de nombreuses sociétés de placement immobilier (FPI) à l’heure actuelle, le graphique des prix montre un rebond par rapport au plus bas du début avril. Toutefois, la tendance baissière sous-jacente reste intacte puisque l'action se négocie en dessous des moyennes mobiles à la baisse sur 50 et 200 jours. L'indice de force relative (RSI, sous le graphique des prix) est sorti de la zone de « survente ». *Une cassure de la zone de survente indique une faible dynamique de vente et peut précéder un renversement potentiel.*
Les actions d'Apple Hospitality se négocient à un ratio cours/bénéfice de 13.41, ce qui est nettement inférieur à Ratio cours/bénéfice du S&P 500 Actuellement 34.22. Un REIT peut être acheté pour 87 % de sa valeur comptable. La capitalisation boursière est de 2.84 milliards de dollars. Le ratio d’endettement est de 0.49. Apple Hospitality verse un dividende de 8.23 %.
Le cours de clôture de jeudi a dépassé de justesse le sommet du début décembre, mais cela compte. Notez le contraste entre la force de cette action et le manque général de force des principaux indices, malgré le rebond de la semaine dernière. L'action Fresh Del Monte Produce se négocie au-dessus de ses moyennes mobiles sur 50 et 200 jours avec une tendance à la hausse.
La capitalisation boursière est de 1.65 milliard de dollars. L'action est disponible à l'achat avec une décote de 17 % par rapport à la valeur comptable. Le ratio cours/bénéfice est faible, à 11.63. Le ratio d’endettement est de 0.21. Les bénéfices ont augmenté de 11.57 % cette année et de 16.59 % au cours des cinq dernières années. L'entreprise de produits agricoles a récemment versé un dividende de 3.05 %.
L'action a rebondi au cours des deux dernières semaines depuis son plus bas niveau du début avril. Son prix actuel est de 12.26 $ et il lui reste encore un long chemin à parcourir pour atteindre son sommet de novembre 2024, soit 16 $. Le prix reste en dessous des moyennes mobiles de 50 et 200 jours avec une tendance baissière. Les tarifs douaniers pourraient jouer un rôle dans le déclin actuel. *Remarque : les changements dans les politiques commerciales mondiales peuvent affecter les cours des actions des sociétés pétrolières et gazières.*
La société d'exploration et de développement de pétrole et de gaz se négocie à 94 % de sa valeur comptable avec un ratio cours/bénéfice de 8.59. La capitalisation boursière est de 9.92 milliards de dollars. Le ratio d’endettement est de 0.47. Les bénéfices de cette année sont en baisse de 1.42 % et en hausse de 90.07 % par rapport aux cinq dernières années. Permian Resources offre aux investisseurs un rendement de dividende de 4.89 %.
Vous pouvez voir comment cette société chinoise de services de crédit a atteint un sommet en mars à un peu plus de 17.50 $, puis s'est vendue au plus bas du marché boursier début avril, et a depuis rebondi. Notez qu'il se négocie désormais au-dessus de la moyenne mobile de tendance haussière sur 50 jours et au-dessus de la moyenne mobile sur 200 jours.
X Financial a une capitalisation boursière de 452 millions de dollars. Le ratio cours/bénéfice est de 3.16 et la décote par rapport à la valeur comptable est de 31 %. Le ratio d’endettement est de 0.05. Le volume quotidien moyen n’est que de 205,000 2.35, ce qui est relativement faible pour une action cotée à la Bourse de New York. La société verse un dividende de XNUMX%.
Statistiques fournies par FinViz.com. Graphiques fournis par Stockcharts.com.
