En avril, l'industrie asiatique des paiements s'est réunie à Bangkok pour Money20/20 Asia, l'un des plus grands événements du secteur, réunissant des dirigeants de tous les secteurs de la fintech, des services financiers et de la politique.
Bien qu’il s’agisse toujours d’un événement majeur dans le calendrier de l’industrie, cette année a été particulièrement spéciale. La guerre commerciale en cours entre les États-Unis et la Chine et l’environnement macroéconomique plus large ont créé un contexte crucial pour les discussions, alors que de nombreux secteurs de l’industrie connaissent une forte croissance et une forte innovation dans la région.
Le potentiel de la région est grand. dans تقرير Publié par Money20/20 en partenariat avec FXC Intelligence, nous avons partagé des données montrant que si le marché des paiements transfrontaliers en Asie-Pacifique a atteint 12.8 2024 milliards de dollars en 23.8, il devrait atteindre 2032 XNUMX milliards de dollars en XNUMX. Cela le placerait au-dessus des moyennes mondiales, représentant plus d'un tiers du volume mondial des paiements internationaux. *Remarque : Cette augmentation reflète la croissance rapide du commerce électronique et des transferts numériques dans la région.*
En se concentrant sur l'avenir de l'infrastructure de paiement en Asie, le rapport a interrogé plus de 100 experts en fintech travaillant sur tout le continent, avec des résultats qui non seulement brossent un tableau intéressant des efforts en cours dans la région, mais sont également renforcés par de nombreuses discussions et tendances plus larges observées lors et au-delà de l'événement.
L’innovation technologique est essentielle au développement des paiements transfrontaliers en Asie.
Alors que les événements du secteur aux États-Unis se concentrent principalement sur les paiements nationaux, seuls des segments de niche du secteur se concentrant sur les paiements transfrontaliers, en Asie, il s'agit d'un objectif majeur pour de nombreuses entreprises dans ce domaine. Le transfert d’argent à travers les frontières, à l’intérieur comme à l’extérieur de l’Asie, est essentiel pour un large éventail d’entreprises, et les frontières poreuses jouent un rôle clé dans la croissance économique. *La facilité de transfert d’argent à travers les frontières est un facteur crucial pour promouvoir le commerce et l’investissement dans la région.*
Cependant, l’Asie se caractérise par une grande diversité de ses systèmes financiers, avec des infrastructures, des cadres réglementaires et des habitudes de consommation très variables d’un pays à l’autre. Mais il a également fait ses preuves en matière de promotion de l'innovation, en particulier dans des pays comme Singapour, qui est sur le point de se transformer, avec 93 % des personnes interrogées dans le rapport qui s'attendent à des changements majeurs ou modérés dans l'infrastructure des paiements transfrontaliers du pays au cours de la prochaine décennie. *Ce pourcentage élevé indique une grande volonté d’adopter de nouvelles technologies dans le domaine des paiements transfrontaliers.*
Un élément clé de tout cela est la technologie, ou plus précisément, un ensemble de technologies. Les systèmes de paiement en temps réel, tels que l’UPI en Inde, ont joué un rôle crucial dans l’augmentation de l’inclusion financière au cours de la dernière décennie, mais au cours des dix prochaines années, l’accent sera mis sur la connexion de ces systèmes à travers le continent. Dans un nombre croissant de pays d’Asie, payer à l’étranger devient aussi facile et bon marché que payer chez soi, et des initiatives comme le projet Nexus de la Banque des règlements internationaux (BRI) cherchent à stimuler cette pénétration et à la rendre encore plus facile.
Les stablecoins présentent également un fort potentiel, l’adoption de ce secteur en Asie étant déjà plus prononcée qu’en Occident. De nombreuses grandes entreprises utilisent déjà des pièces stables majeures dans le cadre de leur infrastructure de paiements transfrontaliers, contrairement à nombre de leurs homologues américaines, bien que les banques examinent encore la technologie et attendent de voir qui agira en premier. *Les stablecoins sont une solution intéressante pour les entreprises cherchant à réduire les coûts de transaction et à accélérer les paiements internationaux.*
L’un des troisièmes domaines majeurs est cependant celui des portefeuilles numériques. Ayant déjà acquis une solide présence en Asie, avec des entreprises comme Alipay, WeChat Pay et Grab comme pionniers majeurs, l'accent est désormais mis sur l'interopérabilité de ces portefeuilles et la réduction des frictions transfrontalières. *La normalisation des portefeuilles numériques est un défi mais essentielle pour une intégration transparente.*
Ce ne sont en aucun cas les seules technologies qui stimulent l’innovation dans l’écosystème des paiements en Asie. Les codes QR, les monnaies numériques des banques centrales et même les interfaces de programmation d’applications (API) jouent également un rôle et, ensemble, ils indiquent tous un avenir où aucune technologie ne domine, mais où plusieurs outils, réseaux et systèmes peuvent fonctionner ensemble de manière transparente.
S'éloigner du dollar américain : un aperçu des nouvelles tendances
Parallèlement à cette innovation croissante dans le domaine des technologies financières, on observe également une volonté croissante de s’éloigner du dollar américain et des institutions qui lui sont associées, ce qui contribue également à façonner l’évolution du système financier mondial. Ce changement est en partie motivé par le désir de réduire la dépendance à la monnaie américaine et de réduire l’influence des politiques monétaires américaines sur les autres économies.
Ces efforts commencent déjà à porter leurs fruits, notamment en Chine. Les données de l’Administration d’État des changes sur les paiements non bancaires dans le pays indiquent un changement marqué dans les devises utilisées au cours de la dernière décennie. En mars 2010, 86 % des paiements ont été effectués en dollars américains, tandis que les paiements en yuans chinois représentaient moins d’un demi pour cent. Mais en mars 2025, la part des paiements en yuans a dépassé celle du dollar américain, atteignant respectivement 53 % et 43 %. Ce changement reflète la force croissante du yuan chinois et son influence croissante dans le commerce mondial.
Avec un système aussi diversifié et fragmenté, il reste encore beaucoup à faire dans ce domaine si la région veut s’éloigner complètement du dollar américain, qui reste la monnaie mondiale par défaut dans un avenir prévisible. Cependant, plusieurs efforts sont en cours, qui se sont accélérés dans le contexte des turbulences causées par les tarifs douaniers américains. *Il convient de noter que ces efforts comprennent le développement d’infrastructures financières alternatives et la promotion de l’utilisation des monnaies locales dans le commerce régional.*
Cela inclut à la fois les solutions traditionnelles basées sur la monnaie fiduciaire et celles de l'espace des crypto-monnaies, avec de nombreux efforts en cours pour développer des alternatives aux pièces stables dominantes basées sur le dollar américain, telles que l'USDC et l'USDT. Cette démarche a été soutenue par l'activité réglementaire, notamment l'introduction par l'Autorité monétaire de Hong Kong du projet de loi sur les stablecoins en décembre 2024 pour fournir des licences pour cette technologie.
Bien que le projet de loi soit toujours en attente d'approbation, sa mise en œuvre imminente a déjà suscité plusieurs initiatives, notamment une coentreprise entre Standard Chartered, l'acteur Web3 Animoca Brands et l'acteur des télécommunications HKT pour émettre un stablecoin adossé au dollar de Hong Kong. *Ces initiatives reflètent l’intérêt croissant pour les pièces stables comme alternative potentielle au dollar américain dans les transactions numériques.*
D’autres projets se sont concentrés sur la combinaison des technologies émergentes et sur la réduction de la dépendance au dollar américain. Le projet mBridge de la Banque des règlements internationaux explore le développement d'une plateforme de monnaie numérique multi-CBD entre la Thaïlande, la Chine, Hong Kong, les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite. Ce projet vise à améliorer l’efficacité des paiements transfrontaliers et à réduire les coûts associés.
Leçons apprises pour le reste du monde
Il est peu probable que reproduire exactement les initiatives et les projets de l’Asie sans tenir compte du contexte produise des résultats viables, mais il y a des leçons à tirer pour le reste du secteur mondial des paiements transfrontaliers. Les experts en transfert d’argent international doivent comprendre ces nuances.
L’interopérabilité est un sujet de préoccupation et un besoin croissants dans le monde entier, et toute initiative dans ce domaine mérite un suivi attentif et, dans de nombreux cas, un engagement. Il est essentiel de comprendre les défis des paiements numériques transfrontaliers.
L’idée selon laquelle une technologie ou une solution est la seule réponse pour améliorer l’état actuel des paiements transfrontaliers mérite également d’être clarifiée. Cela est particulièrement courant dans la manière dont de nombreux Américains discutent des stablecoins, où les commentaires sur le sujet les comparent souvent aux itinéraires des correspondants bancaires traditionnels et rien d'autre.
En fait, il s’agit de l’une des nombreuses technologies, avec les itinéraires de cartes et d’autres formes d’infrastructures de paiement, qui ont le potentiel de lutter contre les frictions dans les paiements – et l’opportunité réside dans la recherche du bon mélange interconnecté, et non dans l’adoption d’une solution au détriment de toutes les autres. Les sociétés de transfert d’argent devraient explorer ces différentes technologies.
